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OJ-194-2021 · 08/12/2021
OutcomeResultado
The PGR recommends that lawmakers consider the observations made and the technical and legal unfeasibility of the bill, which already had a majority negative opinion.La PGR recomienda a los diputados valorar las observaciones realizadas y la inviabilidad técnica y jurídica del proyecto de ley, que ya contaba con un dictamen negativo de mayoría.
SummaryResumen
The Attorney General's Office issues a non-binding legal opinion on bill 21,935, 'Law for the rescue, recovery and strengthening of companies in vulnerable situations and stimulus to production'. The bill aimed to create administrative mechanisms to rescue non-financial companies with credit problems, emphasizing the agricultural and forestry sector, through trusts, debt forgiveness and return of foreclosed properties. The PGR warns that the initiative is imprecise, confusing and potentially unconstitutional. It points out that 'companies in a vulnerable economic situation' is not adequately defined, there are contradictions in the financing of the proposed trusts, and the forgiveness and portfolio purchase measures could generate financial stress and discriminate against certain sectors. It also highlights that the bill already received a negative majority opinion from the Agricultural Affairs Committee recommending its shelving. The PGR recommends that lawmakers consider the observations and the technical and legal unfeasibility of the proposal.La Procuraduría General de la República emite opinión jurídica no vinculante sobre el proyecto de ley 21.935, 'Ley de rescate, recuperación y fortalecimiento de empresas en situación de vulnerabilidad y estímulo a la producción'. El proyecto buscaba crear mecanismos administrativos para rescatar empresas no financieras con problemas crediticios, con énfasis en el sector agropecuario y forestal, incluyendo fideicomisos, condonaciones de deudas y devolución de propiedades adjudicadas. La PGR advierte que la iniciativa es imprecisa, confusa y potencialmente inconstitucional. Señala que no define adecuadamente 'empresas en situación económica vulnerable', presenta contradicciones en el financiamiento de los fideicomisos propuestos, y las medidas de condonación y compra de cartera podrían generar estrés financiero y discriminar ciertos sectores. Además, destaca que el proyecto ya recibió un dictamen negativo de mayoría de la Comisión de Asuntos Agropecuarios que recomendó su archivo. La PGR recomienda a los diputados valorar las observaciones y la inviabilidad técnica y jurídica de la propuesta.
Key excerptExtracto clave
First, we must note that a detailed study of this bill's file shows that it received a majority negative opinion dated October 13, 2021, through which the Permanent Committee on Agricultural Affairs, after analyzing the criteria received as part of the consultation process with institutions (...) concluded the following: "The bill seeks by different means to forgive debts of agricultural and forestry producers, transfer or purchase of delinquent portfolios by the trust and a series of measures that are not necessarily consistent with each other, both in terms of their economic and financial viability for the different actors involved, and the legal certainty of the eventual law and regulations." (...) in general terms, this legislative initiative starts from a great objective, which is to rescue and strengthen those non-financial companies in a vulnerable economic situation. However, what should be understood as "non-financial companies in a vulnerable economic situation" is not adequately defined; let us remember that the term vulnerable turns out to be an undefined legal concept, besides being relative and dynamic, which from a legal point of view could generate a serious problem of practical application of the law.En primer lugar, debemos advertir que de un estudio detallado del expediente de este proyecto de ley, se observa que recibió un dictamen negativo de mayoría fechado 13 de octubre del año 2021, mediante el cual la Comisión Permanente de Asuntos Agropecuarios, luego de analizar los criterios recibidos como parte del proceso de consulta a instituciones (...) concluyó lo siguiente: “La propuesta de ley busca por diferentes medios condonar deudas a productores agropecuarios y forestales, traspaso o compra de carteras morosas por parte del fideicomiso y una serie de medidas, que no necesariamente son consonantes entre sí, tanto por su viabilidad económica y financiera de los diferentes actores involucrados, como por la seguridad jurídica de la eventual ley y reglamentos.” (...) en términos generales, esta iniciativa legislativa parte de un gran objetivo que es el rescatar y fortalecer a aquellas empresas no financieras en situación económica vulnerable. Sin embargo, no se define adecuadamente qué se debe entender como “empresas no financieras en situación económica vulnerable”, recordemos que el término vulnerable resulta ser un concepto jurídico indeterminado, además de ser relativo y dinámico, lo que desde el punto de vista jurídico podría generar un problema serio de aplicación práctica de la ley.
Pull quotesCitas destacadas
"no se define adecuadamente qué se debe entender como “empresas no financieras en situación económica vulnerable”, recordemos que el término vulnerable resulta ser un concepto jurídico indeterminado, además de ser relativo y dinámico, lo que desde el punto de vista jurídico podría generar un problema serio de aplicación práctica de la ley."
"it does not adequately define what should be understood as 'non-financial companies in a vulnerable economic situation'; let us remember that the term vulnerable turns out to be an undefined legal concept, besides being relative and dynamic, which from a legal point of view could generate a serious problem of practical application of the law."
Criterio no vinculante
"no se define adecuadamente qué se debe entender como “empresas no financieras en situación económica vulnerable”, recordemos que el término vulnerable resulta ser un concepto jurídico indeterminado, además de ser relativo y dinámico, lo que desde el punto de vista jurídico podría generar un problema serio de aplicación práctica de la ley."
Criterio no vinculante
"la propuesta de ley busca por diferentes medios condonar deudas a productores agropecuarios y forestales, traspaso o compra de carteras morosas por parte del fideicomiso y una serie de medidas, que no necesariamente son consonantes entre sí, tanto por su viabilidad económica y financiera (...) como por la seguridad jurídica de la eventual ley."
"the bill seeks by different means to forgive debts of agricultural and forestry producers, transfer or purchase of delinquent portfolios by the trust and a series of measures that are not necessarily consistent with each other, both in terms of their economic and financial viability (...) and the legal certainty of the eventual law."
Criterio no vinculante
"la propuesta de ley busca por diferentes medios condonar deudas a productores agropecuarios y forestales, traspaso o compra de carteras morosas por parte del fideicomiso y una serie de medidas, que no necesariamente son consonantes entre sí, tanto por su viabilidad económica y financiera (...) como por la seguridad jurídica de la eventual ley."
Criterio no vinculante
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Legal Opinion: 194 - J of 12/08/2021 December 8, 2021 PGR-OJ-194-2021 Licenciada Cinthya Díaz Briceño Area Chief Area of Legislative Commissions IV Legislative Assembly Dear Licenciada:
With the approval of the Attorney General of the Republic, I refer to your official note No. AL-DCLEAGRO-054-2020, dated October 5, 2020, -reassigned to this Office on November 24, 2021- by which our opinion is requested regarding the text of the bill entitled: "LAW FOR THE RESCUE, RECOVERY, AND STRENGTHENING OF COMPANIES IN VULNERABLE SITUATIONS AND STIMULUS TO PRODUCTION", legislative file No. 21.935, published in La Gaceta 107, Alcance 110 of May 11, 2020.
It is timely, from now on, to define the legal nature of our pronouncement and, consequently, the effects of the opinion issued in this regard.
In the first place, we must indicate that this Office deploys its consultative function regarding the Public Administration. In that sense, Article 4, first paragraph, of our Organic Law (No. 6815 of September 27, 1982, and its reforms) establishes the following: "The organs of the Public Administration, through the heads of the different administrative levels, may consult the technical-legal opinion of the Attorney General's Office, and must, in each case, attach the opinion of the respective Legal Advisory Department." From the transcribed norm, it is inferred that the Attorney General's Office of the Republic is only empowered to issue opinions at the request of an organ that forms part of the Public Administration, insofar as it executes an administrative function. Article 2 of the aforementioned law attributes binding effects to such opinions: "The opinions and pronouncements of the Attorney General's Office constitute administrative jurisprudence, and are of obligatory compliance for the Public Administration." Now then, although the essential activity of the Legislative Assembly is not part of the administrative function of the State, this Office has considered that it is legitimized to request our intervention in matters that specifically concern the exceptional exercise, on its part, of the administrative function and that, in such case, the respective pronouncement will have the effects commented upon.
However, in an effort to collaborate with the members of the Legislative Assembly, through non-binding legal opinions, the Attorney General's Office has been addressing the consultations formulated by the Deputies in relation to a specific bill or in relation to aspects that may be considered covered by the political control function. It is clear that this form of collaboration, not provided for in the Law, has the purpose of contributing to the effective exercise of the high parliamentary functions that the Constitution attributes to them, through strictly legal advisory services.
Consequently, considering the investiture of the consultants, members of the Permanent Ordinary Commission on Agricultural Affairs, and as a form of institutional collaboration, we will issue our opinion on the referred text of the bill, raising some general reflections on the normative proposal in question, with the warning that such pronouncement lacks –we reiterate– binding effects, its value being that of a mere advisory opinion, similar to that which any other legal advisor would issue; a task that in this case falls to the Department of Technical Services of the Assembly.
Finally, we warn that, given the indication that we should respond to this request within the term of 8 days, since otherwise it would be assumed that there are no objections to the bill, it is important to remind you that facultative consultations such as this one, which are voluntarily submitted to the Attorney General's Office of the Republic, are not expressly regulated by any norm regarding the timeframe in which they must be reasonably addressed; which has even led us to reaffirm that the provisions of numeral 157 of the Internal Regulations of the Legislative Assembly refer to consultations that, in accordance with the Law of the Constitution (Articles 88, 97, 167, and 190), must be formulated obligatorily to State institutions interested in a specific bill (Supreme Electoral Tribunal, University of Costa Rica, Judicial Branch, or an autonomous institution), and not to this other type of facultative consultation (see in this regard, among many others, pronouncements OJ-053-98 of June 18, 1998, OJ-049-2004 of April 27, 2004, OJ-060-2011 of September 19, 2011, OJ-037-2012 of July 6, 2012; OJ-055-2012 of September 20, 2012, OJ-138-2017 of November 15, 2017, OJ-141-2017 of November 16, 2017, OJ-052-2018 of June 12, 2018, OJ-009-2020 of January 13, 2020, OJ-115-2020 of July 21, 2020, OJ-125-2020 of August 21, 2020, and OJ-152-2020 of October 1, 2020).
Thus, we will now issue our non-binding opinion on the legislative proposal, focusing on those specific aspects that we consider relevant and necessary to comment on, according to the content of the consulted bill text.
I.- SUMMARY OF THE BILL:
As is clear from the explanatory memorandum, this bill "seeks to contribute to the reactivation of the Costa Rican economy and establishes mechanisms for the rescue, recovery, and strengthening of companies that are debtors of bank credits with public banks and, extensible to private banks and other financial bodies such as cooperatives and commercial houses, that voluntarily decide to adopt the regime created by this law." Specifically, Article 1 of the bill proposes the purpose of regulating the special administrative processes for the rescue, recovery, and strengthening of private non-financial companies when they are in a vulnerable economic situation. Furthermore, to return the farms (fincas), parcels (parcelas), houses, and lots that were offered as collateral or payment in kind (dación de pago) for debts originating from agricultural or related activities and that have been awarded to banks, Inder, associations, corporations, foundations, and cooperatives. Said return shall be made through the mechanisms established by this law. Likewise, the creation of credit coverage instruments alternative to real estate collateral, aimed primarily at micro and small agricultural and forestry producers.
The proponent seeks economic reactivation through the strengthening of micro and small enterprises, especially agricultural and related ones, that are in a state of credit vulnerability. It seeks to achieve these objectives through a series of figures such as: Trusts (Fideicomisos) (Special Recovery Trust and Special Trust for the Agricultural and Forestry Sector), Counter-Guarantee Fund, Minimum Legal Bank Reserve Requirement (Encaje Mínimo Legal Bancario), loans, and leasing. It also proposes a reform to the National Fund for Development (Fonade) and to the Endorsements and Guarantees of the Development Banking System (SBD). It also proposes a reform to the SBD Development Credit Fund.
Additionally, it establishes the creation of credit coverage instruments that are not real estate collateral, aimed primarily at micro and small agricultural and forestry producers. For economic reactivation, the creation of an Inter-Institutional Business Support Network and a Business Accompaniment Network is proposed, which are composed of a series of financial and non-financial institutions.
Furthermore, the creation of the special recovery trust (Fideicomiso especial de recuperación) is intended to carry out a restructuring process to preventively detect, at early stages, the financial vulnerability of companies and entrepreneurs.
Likewise, priority support for micro, small, and medium agricultural and forestry producers is sought through the creation of the Special Trust for the Agricultural and Forestry Sector, the Counter-Guarantee Fund, Endorsements of the Development Banking System –through the National Fund for Development–, and assistance from IMAS.
On the other hand, it provides for:
· Issuance of development bonds by Fonade –reforming articles of the Development Banking System Law–.
· Financial offerings for business and productive credit –refinancing and/or restructuring operations, preferably at fixed rates–.
· Credit for productive housing –housing leasing and productive housing programs, as an alternative mechanism to traditional mortgage credit–.
The legislative initiative is composed of 37 articles and 4 transitory provisions, structured by Titles, Chapters, and transitory provisions, as transcribed below:
"THE LEGISLATIVE ASSEMBLY OF THE REPUBLIC OF COSTA RICA DECREES:
LAW FOR THE RESCUE, RECOVERY, AND STRENGTHENING OF COMPANIES IN VULNERABLE SITUATIONS AND STIMULUS TO PRODUCTION
TITLE I GENERAL PROVISIONS
CHAPTER I SCOPE OF APPLICATION, OBJECTIVES, AND FOUNDATIONS
ARTICLE 1- Purpose. This law aims to regulate the special administrative processes for the rescue, recovery, and strengthening of private non-financial companies when they are in a vulnerable economic situation. Furthermore, to return the farms (fincas), parcels (parcelas), houses, and lots that were offered as collateral or payment in kind (dación de pago) for debts originating from agricultural or related activities and that have been awarded to banks, Inder, associations, corporations, foundations, and cooperatives. Said return shall be made through the mechanisms established by this law. Likewise, the creation of credit coverage instruments alternative to real estate collateral, aimed primarily at micro and small agricultural and forestry producers.
ARTICLE 2- Objectives of the law The specific objectives are:
1. To boost the national economy through stimulus, development, and continuity in agricultural, forestry, industrial, commercial, and service activities, conceived as determinants of the country's progress.
2. To support, with affirmative actions, the private sector of micro, small, and medium enterprises, through strategies for financing their activities, as well as for the development of business capacities, whose purpose is the rescue, recovery, and strengthening of companies in a state of vulnerability.
3. To encourage the creation and use of conditional financing and refinancing models, technically viable, under prospective models that, among others, make it possible to avoid, as much as possible, the closure of companies that, due to conjunctural causes or economic, financial, or market situations, are at risk of bankruptcy or insolvency of the entrepreneurs, but with objective possibilities of recovery.
4. To create the necessary regulatory conditions so that banks and other institutions subject to this law can actively participate in the rescue, recovery, and strengthening of companies in vulnerable situations.
5. To ensure that the agri-food and forestry production systems of Costa Rican rurality are maintained and strengthened, to guarantee greater nutritional food security for the country's inhabitants.
6. To seek the greatest well-being for all inhabitants of the country, stimulating production and the most adequate distribution of wealth through continued action for the salvation of companies under the logic of sectoral and systemic impact regarding production, services, and the labor market.
ARTICLE 3- Scope of application The processes and mechanisms established in this law shall be of mandatory application for the members of the Inter-Institutional Business Support Network that is created. For the State banks, Banco Popular, Judesur, and Infocoop, the provisions of this law are of mandatory application. For private banks, associations, foundations, corporations, and cooperatives, the provisions shall be applied only to those that voluntarily decide to form part of the Network, in which case, they must have a specialized area for the rescue, recovery, and strengthening of companies in vulnerable situations.
ARTICLE 4- Definition of company For the purposes of this law, the concept of company is defined as those economic activities, which may be agricultural, forestry, industrial, or service-related, carried out by natural persons (personas físicas), individually or in groups, and legal entities (personas jurídicas), whose constitution allows them to do business.
ARTICLE 5- Classification of micro, small, and medium enterprises For the purposes of this law, the definition held by MEIC shall be applied, with the exception that, for agricultural and forestry activities, the value of assets shall be taken as the annual cost of land use (uso del suelo) plus the cost of the annual rental value of the installed productive capacities.
ARTICLE 6- Beneficiaries of this law Any company defined in the aforementioned article may be a beneficiary of this law, provided it has requested loans from the national financial system and presents financial problems and/or has risks of vulnerability due to any circumstance adverse to the business plan on which the credit operation at risk was planned, and which meets the requirements described in the following article. Likewise, any person who qualifies, through specific regulations, to be a beneficiary of housing leasing, or of farms (fincas) or lands described in this law.
ARTICLE 7- Requirements to be a beneficiary of this law The beneficiary company must comply with the following:
CHAPTER II CREATION AND FUNCTIONS OF THE INTER-INSTITUTIONAL BUSINESS SUPPORT NETWORK
ARTICLE 8- Creation of the Inter-Institutional Business Support Network The Inter-Institutional Business Support Network is created, whose objective is the rescue, recovery, and strengthening of companies in vulnerable situations. This Network is composed of the following entities of a financial and non-financial nature: Each of the State banks, Banco Popular y de Desarrollo Comunal (BPDC), the Instituto Nacional de Fomento Cooperativo (Infocoop), the Ministry of Agriculture and Livestock (MAG), the Institute of Rural Development (Inder), the Costa Rican Social Security Fund (CCSS), the Ministry of Finance (MH), the Ministry of Economy, Industry, and Commerce (MEIC), the Ministry of Labor and Social Security (MTSS), the Ministry of Science and Technology (Micit), the Joint Institute of Social Assistance (IMAS), the National Institute of Learning (INA), the Ministry of Health (Minsa), and the National Emergency Commission. The Network is governed by this law, the regulations that will develop it, and the prudential regulations issued by the National Council for Supervision of the Financial System (Conassif).
ARTICLE 9- Private sector participants Private banks that wish to participate must install a specialized area for the rescue, recovery, and strengthening of companies in vulnerable situations.
ARTICLE 10- Functions of the Inter-Institutional Business Support Network It shall be the responsibility of the members of this network to fulfill the following functions:
1. State Banks, Banco Popular y de Desarrollo Comunal, and other banking or financial entities that may come to participate in the Network:
2. Banco Nacional de Costa Rica: In addition to its function as a State bank under the terms of the provisions of the previous point, it shall have the functions of trustee (fiduciario) of the Sustainability Fund for the recovery of companies at risk. Furthermore, it shall be the trustee (fiduciario) of the Sustainability Fund for the recovery, strengthening, and growth of companies in the agricultural sector.
3. Infocoop, to create a special trust (fideicomiso especial) for the adequate treatment of cooperative agro-industrial companies and self-management cooperatives that are at risk or insolvency of payment, using the mechanisms offered by this law, to redesign their business plans and convert them into solvent companies. For this purpose, it may use up to 50% of the resources received from public banks, from parafiscal amounts.
4. INS: Design and marketing of insurance oriented towards the agricultural sector and the protection of movable assets (bienes mobiliarios) affected as collateral in operations of a financial nature.
5. MAG: Coordination with all the institutions that make up the sector, so that they correctly and timely execute the specific actions that are their obligation and that are linked to the proper functioning of the company at risk. Also, to supply official and timely information on the composition and distribution of the agricultural producing sector and any other aspects of its competence related to its obligations as the Governing Ministry of agricultural and related activities.
6. Inder: Contributes budget for the creation of the Counter-Guarantee Fund and the Sustainability Fund for Recovery.
7. Micit: Facilitate technological advancement processes, training, guiding, and promoting the application of technology in productive processes that require it.
8. INA: Training and improving human skills in the performance of specific tasks.
9. National Emergency Commission: Contribute resources in case of natural disasters officially declared as emergencies and after appraisal of the losses caused.
10. CCSS, MTSS, Minsa, and Ministry of Finance: Supply of information and condition of the natural and legal persons (personas físicas y jurídicas) under study for admissibility in recovery processes. Also, responsible for designing and executing specific rescue programs such as partial or total forgiveness of debt (condonaciones), differentiated labor inspections, payment arrangements, and suspension of interest on obligations of companies and individuals in the recovery process when the assumptions of this law are met.
11. MEIC: Within the framework of the powers conferred by Law No. 6054 and Law No. 8262, it shall coordinate jointly with the institutions supporting the business ecosystem, the non-financial support mechanisms and services that, from the institutions of the Executive Branch, allow the aims of this law to be fulfilled. The means to make this coordination effective and the profiles of the specialized public, private, or academic organizations that may carry out the technical studies shall be determined via decree.
12. IMAS: Provide assistance to small entrepreneurs and agricultural and forestry producers who are in the process of rescue, recovery, and strengthening.
TITLE II MECHANISMS FOR THE RESCUE, RECOVERY, AND STRENGTHENING OF COMPANIES
CHAPTER I SPECIAL RECOVERY TRUST
ARTICLE 11- Special Recovery Trust (Fideicomiso Especial de Recuperación) The State banks and Banco Popular y de Desarrollo Comunal, the Instituto de Fomento Cooperativo, and Judesur, as well as private banks that decide to submit to the provisions of this law, shall constitute special recovery trusts (fideicomisos especiales de recuperación), which are autonomous estates (patrimonios autónomos) comprised of the assets and liabilities of the companies declared in the recovery process, separating the credit operations from the balance sheet of the bank or institution involved.
The bank, Infocoop, or Judesur, as the case may be, shall act as settlor (fideicomitente) submitting the credits to the trust, along with the company which submits its estate (patrimonio) to the trust, which would also have this condition; as trustee (fiduciario) administering the trust estate (patrimonio fideicomitido) under the special rules governing this figure; and as beneficiary (fideicomisario) along with the rest of the trust's creditors and along with the company or entrepreneur subject to the process, which shall receive the estate back once the trust contract ends.
The trustee shall receive from the company the necessary legal powers for the administration and representation of the trust estate (patrimonio fideicomitido) during the term of the contract, and shall not have the limitation established by the Commercial Code regarding the diversification of investments, being able to invest freely in a single class of securities, even in the case of its own.
The trustee shall carry out all necessary actions for the recovery of the company, being able to generate payment arrangements with other creditors, as well as making decisions on the bank loans of the banks obligated by this law, that conform to what was agreed upon in the rescue plan, including without limitation the partial or total release of collateral for the use of the assets (bienes) in other businesses that contribute to the recovery process. The trustee shall adopt decisions considering the recovery of the company as a priority and safeguarding the interests of all creditors appearing in the process in an equitable manner.
When the company in a condition of vulnerability has loans with several banks, the bank promoting the recovery process, whether ex officio and with the consent of the company, or at its request, shall coordinate with the other State banks, BPDC, Infocoop, and Judesur when they are creditors, as well as with the private banks that have decided to submit to this law, which must also submit the company's loans to the trust estate (patrimonio fideicomitido), applying the same rules as the promoting bank and upon prior acceptance of the rescue plan.
The expenses generated by the trust shall be charged to it under the terms defined by regulation. Likewise, acts resulting from the transfer of assets to the trust shall be exempt from the tax levied on the registration of documents or guarantees in the Public Registry, as well as from the payment of fees.
Obligated banks must submit a report to the General Superintendence of Financial Entities (Sugef) on the cases in the recovery process and their progress status, under the terms and periodicity defined by the Superintendence.
For the purposes of these trusts of a special nature, the Commercial Code applies supplementary, as long as it does not contradict the provisions of this law.
ARTICLE 12- Declaration of a company in the recovery process When a technical study exists that determines the vulnerability of the company, as well as the viability of its recovery, the bank, with the acceptance of the debtor company, shall issue the declaration of a company in the recovery process, proceeding to publish it in a nationally circulated newspaper and communicating, once the period of 15 business days has expired for creditors to present themselves, the corresponding trust contract.
ARTICLE 13- Technical study Technical studies must be carried out by specialized technical personnel who work for the created trusts (fideicomisos), by university schools, or by specialized firms registered with MEIC, contracted according to applicable contracting procedures.
The study must include, as a minimum, an analysis of the financial vulnerability of the company, an analysis of the economic, financial, business, and commercial viability for its recovery, as well as a detailed action plan.
ARTICLE 14- Conditions that companies in the recovery process must meet As part of the recovery process, in order to receive the benefits established by this law, companies must comply with the following conditions:
i- Accept the technical conditions determined in the completed technical study, which shall form part of the trust contract, as well as any other condition that the trustee considers necessary for the success of the process.
ii- Transfer the assets and liabilities of the debtor company to the trust as the trust estate (patrimonio fideicomitido).
iii- Grant powers to the trustee so that it can carry out all actions for the administration of the estate, accepting that it may extend financing and therefore the credit exposure technically deemed necessary for the reactivation of the company.
iv- Submit a sworn statement regarding pending lawsuits and administrative collection processes, before the technical study is carried out.
ARTICLE 15- Publication of the declaration Once the declaration of a company in the recovery process has been made, the bank shall publish a notice in a nationally circulated newspaper indicating that the company has begun the business rescue or reactivation process, so that interested Parties (Partes interesadas) may appear to assert their rights and be considered as beneficiaries (fideicomisarios) of the trust (fideicomiso).
As from the approval granted by the bank or the agri-food trust (fideicomiso agroalimentario) for a company to be subject to a business rescue or reactivation process, any filing of a judicial or administrative collection process shall be suspended, regardless of the creditor managing it, and all interested Parties must go to the Trust (Fideicomiso) to become part of the company's restructuring process. While the recovery process lasts, no asset (bien) of the trust estate (patrimonio fideicomitido) may be seized (embargado) or sold at auction (rematado), nor may the company or the trust be subjected to any bankruptcy proceeding (proceso concursal).
ARTICLE 16- Term of the trust (fideicomiso) The trust contract shall have the term defined in the technical study report and shall be for a maximum of 10 years. Once the established term has elapsed, the outstanding loans shall remain as accounts payable to the trust or to the banks' balance sheets, as the case may be, and new conditions must be established that are better than the original ones, guaranteeing that the risks have been overcome and that the activity will succeed according to the plan that has been designed; all assets shall return to the ownership of the company.
In the event that the recovery of the company is not achieved, the owner or owners shall be summoned, a detailed explanation of the unresolved problems shall be given, and they shall be granted a period of up to six months to propose alternatives. If there are none, the estate (patrimonio) shall be transferred back to the company, and the bank or trust (fideicomiso), as the case may be, shall proceed to request the bankruptcy court (juzgado concursal) for the liquidation of the remaining assets and liabilities, in accordance with the provisions of the insolvency legislation.
ARTICLE 17- Grace periods Banks may grant complete grace periods on principal and interest for the term determined by the technical study conducted.
ARTICLE 18- Partial or total forgiveness of debt (Condonación) State banks, Banco Popular y de Desarrollo Comunal, the Instituto Nacional de Fomento Cooperativo, and Judesur are authorized to forgive (condonar), on a one-time basis, the total balances of current and default interest of companies in the recovery process, as determined by the pertinent technical studies, in order to strengthen the company's cash flow in pursuit of its viability.
The Institute of Rural Development, Ministry of Finance, municipalities, and Costa Rican Social Security Fund are authorized to forgive (condonar), on a one-time basis, the total balance of current and default interest of companies in the recovery process, as determined by the pertinent technical studies, in order to strengthen the company's cash flow in pursuit of its viability.
ARTICLE 19- Prudential regulation The National Council for Supervision of the Financial System (Conassif) must issue the regulation pertaining to the legal, accounting-financial, and operational aspects that allow the entry into operation of the figure of the Special Recovery Trust (Fideicomiso Especial de Recuperación). Said regulation must take into account the particular characteristics involved in the rescue or reactivation of a company.
CHAPTER II SPECIAL TREATMENT FOR COMPANIES
OF THE AGRICULTURAL AND FORESTRY SECTOR ARTICLE 20- On the creation of the Special Trust of the Agricultural and Forestry Sector The Development Banking System is authorized, so that, with Fonade resources, through its executive director, it may open a special trust at the Banco Nacional de Costa Rica, for an initial amount of one hundred billion colones. For the due fulfillment of this law, that amount may be increased if necessary, using resources from the same Fund, or with resources from the issuance of development bonds, created in this law.
ARTICLE 21- On the purposes of the Trust The basic purposes of this Trust are the following:
ARTICLE 22- On the Parties of the Trust The Development Banking System shall act as settlor, the Banco Nacional de Costa Rica as trustee, and the enterprises of the agricultural, agri-food, and forestry sector typified in Articles 4 and 5 of this law as trust beneficiaries.
ARTICLE 23- On the administration and control For the adequate administration, direction, and control of the Trust created herein, an Administrative Board shall be appointed, composed of one representative of the agricultural sector, appointed by the Minister of Agriculture. One representative of the Ministry of Industry and Commerce, appointed by the respective Minister, and three proprietary representatives and three alternates of the beneficiaries, appointed by the Executive Branch in the Government Council by means of slates proposed by national-level organizations linked to the sector. The appointment of this Administrative Board shall have a duration of four years, and its representatives shall be appointed in the month of July of each year of change of government, as established by our Political Constitution.
ARTICLE 24- On the agreements of the Administrative Board All agreements made by that Administrative Board shall be by simple majority.
ARTICLE 25- On the functions of the Administrative Board a) Elect a president and a vice-president from among its members.
ARTICLE 26- On the patrimony of the Trust The patrimony of the Trust shall be composed of:
ARTICLE 27- Special authorizations a) All public banks and the Banco Popular, private financial sector are authorized to sell to the Trust created in Article 19 of this law, their agricultural, agri-food, and forestry portfolio that is under administrative or judicial collection or that is experiencing non-payment problems. The amount to be paid for said debts shall be with a discount of up to 75% of the value of the amount under collection of the operation.
In order for the certifications to be technically and legally supported, the MAG shall install the pertinent capacities.
ARTICLE 28- On the procedures for agricultural enterprises In order for an agricultural, agri-food, and forestry enterprise to obtain the benefits of this law, it must be typified in Articles 4 and 5 and follow procedures similar to those established in Articles 14 and 15 of this same law, and those that the Administrative Board determines in its regulations.
ARTICLE 29- Non-mortgage guarantees Micro and small agricultural, agri-food, and forestry producers, whose total financing requirement with the national financial system and the development banking system does not exceed sixty base salaries, established in Law No. 7337, and its respective update, shall not be required to give the farm as a in rem guarantee for obtaining a credit with the State banks or the BPDC.
As a risk mitigator, the State banks and the Banco Popular shall receive from micro and small agricultural, agri-food, and forestry producers, chattel guarantees, which must be registered in the Chattel Guarantees Registry; Likewise, timber trees from plantations, silvopastoral or agroforestry systems may be given as guarantee and must be backed, as applicable, by agricultural insurance or other types of insurance.
ARTICLE 30- Creation of the Counter-Guarantee Fund Under the provisions of the Law of the Development Banking System No. 8634 and its amendments, the Instituto de Desarrollo Agrario (Inder) shall establish a Counter-Guarantee Fund in the Fonade to cover first losses, for which it shall annually transfer 10% of the amounts it receives from taxes on domestic and foreign alcoholic beverages. The Guarantee Fund of the Fonade shall complement the guarantee necessary to endorse the portfolios, in the modalities that the Governing Council of the Development Banking System technically determines.
The Fund shall be used to cover the obligations of the producer who has been unable to honor their operations during the period and under the conditions to be established by regulation, and who, by applying the guarantee, can bring them up to date. Upon applying this Fund, the bank shall notify the IMAS so that it grants the producer aid equivalent to one base salary per month, for the time period that is technically pre-established, according to the expected cash flow of the respective productive project.
CHAPTER III
ON THE CREATION OF INSTRUMENTS FOR THE PROMOTION OF PRODUCTION ARTICLE 31- Parafiscal contributions and bank capitalization Resources dedicated for these purposes shall be exempt from the minimum legal reserve requirement (encaje mínimo legal) and, for a maximum period of 20 years, shall be taxed at 50% of the corresponding rate.
ARTICLE 32- On the minimum legal reserve requirement The credit portfolios constituted in the national financial system, as of the entry into force of this law, destined to finance all business activities of the sectors: agricultural, agri-food, forestry, industrial, commercial, and services, are 50% exempt from the minimum legal reserve requirement obligation.
Credits directed to the beneficiary subjects of Law No. 8634 and its amendments shall have the following incentives, without prejudice to others established in other laws:
Portfolios with intermediation resources, different from those established in Article 9 of Law No. 8634 and its amendments, shall be taxed at 50% of the corresponding legal obligation.
ARTICLE 33- Business and productive credit The State banks and the Banco Popular y de Desarrollo shall constitute a financial offer directed to business credit oriented towards the production of goods and generation of services, preferably at fixed rates that allow the refinancing or restructuring of operations. Likewise, they must develop housing leasing and productive housing programs in alliance with third parties or through the companies of their financial conglomerate.
TITLE III
FINAL PROVISIONS
CHAPTER I
AMENDMENT TO OTHER LAWS ARTICLE 34- Subsection 2) "Policy on financial instruments", of Article 15 of the Law of the Development Banking System, No. 8634 and its amendments, is amended to read as follows:
Article 15- Creation of the National Development Fund The National Development Fund (Fonade) is created, with the purpose of fulfilling the objectives of this law. The resources of Fonade shall be distributed under the guidelines and directives issued by the Governing Council for the beneficiaries of this law.
The Fonade shall be an autonomous patrimony, administered by the Technical Secretariat of the Governing Council of the Development Banking System (SBD). It shall have the joint and several guarantee of the State to establish or contract credits, in addition to its fullest cooperation and that of all its dependencies and institutions.
The administrative and operational expenses of Fonade shall be budgeted and covered from its patrimony and independent of the resources assigned to the Technical Secretariat of the Governing Council. At the budgetary level, surpluses, if any, shall be classified as specific for the purposes of this law.
For financial and indebtedness purposes of Fonade, in addition to the good practices used in the matter, the following policies shall apply:
1. Indebtedness policy:
For the fulfillment of the purposes established in this law, the Governing Council, through its Technical Secretariat, is empowered to negotiate, contract, and execute, autonomously, medium- and long-term internal and external indebtedness, up to a maximum indebtedness level equivalent to five point five (5.5) times the patrimony of Fonade. The indebtedness shall be calculated based on the patrimony of Fonade as of December 31 of each year, excluding short-term liabilities from the calculation; moreover, indebtedness not executed in any year must be used in subsequent periods, in addition to the indebtedness of the corresponding year.
For the foregoing, the Governing Council shall previously approve the following conditions:
1.1 A prior evaluation, before taking on the debt, of the repayment capacity of Fonade, based on its own historical recovery performance. When the consolidated delinquency of the Fonade Credit Fund exceeds five percent (5%), new indebtedness may not be negotiated or contracted.
1.2 An evaluation of the comprehensive risk management associated with the Fund and definition of appropriate measures for its mitigation.
1.3 A technical justification regarding the projected demand for resources, taking into consideration the percentage and pace of placement of the Fonade Credit Fund.
2. Policy on financial instruments:
Fonade may issue development bonds, which may be acquired by financial intermediaries in accordance with the provisions of Article 36 of Law No. 8634 and its amendments and Article 59 of Law No. 1644 and its amendments, multilateral development banks, development agencies, institutional and professional investors; likewise, Fonade may securitize its future income flows, its assets, or a predetermined set of assets and their corresponding income flows.
The securities from development bonds and securitization shall be negotiable in accordance with the mechanisms and rules in force for the securities market.
Fonade may maintain investments in securities or other types of financial instruments, in accordance with the policies issued by the Governing Council.
In matters of administrative contracting, only the constitutional principles governing the matter shall apply to Fonade.
Regarding human capital and employment regime, the provisions established in this law for the Technical Secretariat of the Development Banking System shall apply.
Fonade shall have a modern technological and digital platform, whose components shall incorporate the necessary elements for the control, transparency, and management of the Development Banking System and the Technical Secretariat of the SBD.
The Technical Secretariat of the SBD shall promote the necessary connectivity for interconnection with the computer systems of the entities comprising the System, in accordance with the needs and strategies defined in this matter by the Governing Council of the SBD. The public entities comprising the System are empowered to facilitate the aforementioned connectivity.
With the purpose of facilitating the payment of credit operations and other products under the scope of this law, Fonade may have access to the National Electronic Payment System (Sinpe) of the Banco Central de Costa Rica. Jointly, the Technical Secretariat of the Development Banking System and the Banco Central de Costa Rica may establish various strategies for deepening digital channels, which contribute to the objectives of financial inclusion and market deepening.
The resources of Fonade shall be allocated for the following purposes:
1. Training.
2. Technical assistance.
3. Preparation of sectoral studies at the national and regional level.
4. Research and development for innovation and technology transfer, as well as for the knowledge and development of human potential.
5. Comprehensive impact measurement of the SBD.
6. Microcredit management.
7. Other actions that the Governing Council defines as pertinent for the fulfillment of the purposes and objectives of this law.
The resources allocated in subsection a) shall be channeled through second-tier banking. In cases strictly necessary, the Governing Council of the SBD may establish alternate mechanisms to channel the resources.
In the case of the funds allocated in subsections c), d), and e), the Governing Council shall be responsible for determining, under its policies and guidelines, which specific projects or which programs accredited by the members of the SBD may receive a percentage, totally or partially, of the resources that are non-reimbursable in nature, as well as the conditions for granting these, the regulations, and the control mechanisms for their granting.
The banks administering the Development Credit Fund shall provide credit to Fonade with FCD resources at cost, so that it can channel them under conditions established by the Governing Council.
The resources that form part of the Development Banking System, as provided in Article 9 of this law, shall be exempt from any type of tax and shall not be considered as part of the minimum legal reserve requirement (encaje mínimo legal). This provision shall also apply to the financial operators that make use of these resources.
ARTICLE 35- The second paragraph of Article 18 "Granting of Endorsements and Guarantees" of the Law of the Development Banking System No. 8634 and its amendments is amended to read as follows:
Article 18- Granting of endorsements (avales) and guarantees For the granting of endorsements and guarantees, financial operations in all financial members of the SBD may be guaranteed, under conditions and proportions favorable to the adequate development of their activities and these financial operations respond to the objectives of this law. The maximum amount to be guaranteed, in the case of individual endorsements, in each operation shall be up to seventy-five percent (75%) thereof. In the event of natural disasters, provided they are accompanied by the government's emergency declaration, or by provision of the Governing Council, on a one-time basis, the maximum amount to be guaranteed per operation may be up to ninety percent (90%) for new productive credit operations processed by the affected parties.
The modality, terms, and other technical aspects of the different types of endorsements referred to in this law shall be established by the Governing Council of the SBD.
ARTICLE 36- Article 36 "Creation of the Development Credit Fund" of the Law of the Development Banking System No. 8634 and its amendments is amended to read as follows:
Article 36- Creation of the Development Credit Fund The Development Credit Fund, hereinafter FCD, is created, which shall be constituted by the resources from subsection i) of Article 59 of Law No. 1644, Organic Law of the National Banking System, of September 26, 1953, and its amendments.
The Governing Council is empowered to assign this Fund at its convenience, under the following options:
The administering State bank or banks shall recognize, for the raising of said funds, the interest rates stipulated in subsection i) of Article 59 of Law No. 1644, Organic Law of the National Banking System, of September 26, 1953, and its amendments. Furthermore, these resources must be managed as part of regular accounts, with separate accounting.
The administering State bank or banks may channel the resources of the Development Credit Fund as second-tier banking, through the members established in Article [sic] of Law No. 8634 and its amendments, provided they carry out credit operations in programs that meet the objectives and beneficiaries established in this law and authorized by the Governing Council.
The interest rate that the administering State bank or banks of the Development Credit Fund may charge the beneficiaries of this law, directly, shall be equal to that established in subsection ii) of Article 59 of Law No. 1644, Organic Law of the National Banking System, of September 26, 1953, and its amendments. In the event that the administering bank or banks channel the resources through second-tier banking, the Governing Council shall define a preferential rate.
The administering bank or banks shall present to the Governing Council a risk management model that must be applied for the administration of their respective fund.
The resources of this Fund that cannot be placed, according to the purposes established for the SBD, once liquidity needs have been deducted in accordance with volatility indices for the sound administration of resources, shall be placed in financial instruments of the Costa Rican public sector.
To cover the costs of operation, services, and any other item for the administration of investments, according to the preceding paragraph, the administering bank or banks shall receive a single commission set by the Governing Council, which shall be a maximum of ten percent (10%) of the yields obtained, once the cost of resources is excluded. In this case, the additional yields generated by these resources shall be transferred monthly to the patrimony of Fonade.
Fonade shall recognize, for the deposit of said funds in the development bonds, the interest rates stipulated in subsection i) of Article 59 of Law No. 1644, Organic Law of the National Banking System, of September 26, 1953, and its amendments. Furthermore, these resources must be managed as part of regular accounts, with separate accounting.
The Governing Council shall define the interest rate, margins, commissions, and general conditions under which these funds shall be channeled through the financial operators. The conditions established in subsection ii) of Article 59 of Law No. 1644, Organic Law of the National Banking System, of September 26, 1953, and its amendments, shall not apply to Fonade.
ARTICLE 37- Declaration of public interest This law is declared of public interest, and by its special nature, shall prevail over any law that opposes it.
TRANSITORY I-
For the formation of the first Administrative Board of the Special Trust of the Agricultural Sector, created in Article 19 of this law, the representatives of the beneficiaries shall be appointed by the multisectoral social gathering by the representatives of the organizations that form the roundtables of the agricultural sector and rural sector.
TRANSITORY II- Banks, Judesur, and Infocoop shall have a period of three months, from the entry into force of this law, to implement the specialized area for the rescue, recovery, and strengthening of enterprises in a situation of vulnerability.
TRANSITORY III- The National Council for Supervision of the Financial System (Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, Conassif) shall have a period of three months, counted from the entry into force of this law, to issue the required regulation that must be applied by this law.
TRANSITORY IV- The Executive Branch shall issue, within a period not exceeding one month from the publication of this law, an executive decree that allows for the coordination of the support network for the business ecosystem with accompaniment services in addressing the purposes of this law and determines the requirements of the organizations in accordance with subsection "10" of Article 10 of this law.
Takes effect upon its publication."
First, we must note that a detailed study of the legislative record of this bill shows that it received a negative majority opinion (dictamen negativo de mayoría) dated October 13, 2021, through which the Permanent Commission on Agricultural Affairs, after analyzing the criteria received as part of the consultation process with institutions such as the Joint Institute for Social Aid, several municipalities, the National Insurance Institute, the Costa Rican Social Security Fund, the National Bank of Costa Rica, the Bank of Costa Rica, the National Council for Supervision of the Financial System (CONASSIF), the Ministry of Finance, the Rural Development Institute, and the Technical Services Report, concluded the following:
"As a first important aspect, in accordance with what was indicated supra, it is necessary to bring up the existence of some initiatives already presented, which deal with the country's economic reactivation, and which also refer to the rescue, recovery, and strengthening of companies, all aimed at the same purpose, considering the economic effects caused by the covid-19 pandemic.
The study of each of these initiatives is dispersed among the different legislative bodies, an aspect that is not advisable for carrying out a legal reform of this nature. Therefore, it is recommended to carefully review each of the legal proposals, in order to unify and reform them in a comprehensive manner.
Article 20 of the bill proposes the creation of a special trust (fideicomiso especial) for the agricultural and forestry sector, however, according to what was indicated, the Trust itself does not represent a guarantee of economic recovery; on the contrary, at the end of the term, an eventual liquidation of the guarantees due to the possible failure of the economic rescue is foreseen. The administrative expenses of the Trust will be established by regulation, which could be an aspect that further undermines the prosperity of the companies subject to it.
Article 26 of the bill establishes the assets of the agricultural trust. Within the resources determined, the ¢100 billion from FONADE are not included, which is an imprecision in the legislative initiative that could be misleading.
The proposed law seeks, through different means, to forgive debts for agricultural and forestry producers, to transfer or purchase delinquent portfolios by the trust, and a series of measures that are not necessarily consistent with each other, both due to the economic and financial viability of the different actors involved and the legal certainty of the eventual law and regulations.
It is necessary to reiterate what was already pointed out regarding the fact that, from an economic perspective, the scope of what is proposed would not necessarily resolve the proponent's concern, which is the development of small and medium-sized producers in a state of vulnerability. On the other hand, it must be taken into account that the bill was presented on April 17, 2020, a time when the full dimension of the economic and social consequences generated by the COVID-19 pandemic in our country was not known, and that, as a result, the potential beneficiary population may have greatly increased, making the resources proposed in the bill insufficient; furthermore, some of the proposed measures, especially those related to debt forgiveness (condonaciones) and the transfer of discounted portfolios to the Trusts, could generate great stress in the financial system.
Now, we will bring up the importance of safeguarding constitutional principles that must be rescued at all costs, such as the principle that supports the Political Constitution in its article 33, which appears threatened when the National Bank pointed out that 'a burden is imposed on one group of financial entities and others are de facto exonerated.' Attention must be paid to this fact to avoid violating this principle of discrimination protected by our Magna Carta.
The same can be said regarding the Costa Rican Social Security Fund, whose principle of confidentiality, which must be applied to the information collected by the Institution's corps of inspectors, is being threatened.
Similarly, this Institution defends its right to the principle of autonomy that has been constitutionally granted in Article 73 of the Political Constitution." Based on the foregoing analysis and considering the opposition of several of the consulted institutions, the aforementioned Commission issued a negative opinion on the bill under study, based on legal, suitability, and timeliness reasons. Thus, it recommended proceeding with its definitive archiving.
Notwithstanding the study already conducted by the Permanent Commission on Agricultural Affairs, which this advisory body shares, we must add that, in general terms, this legislative initiative is based on a major objective, which is to rescue and strengthen those non-financial companies in a vulnerable economic situation. However, it is not adequately defined what should be understood as 'non-financial companies in a vulnerable economic situation'; let us remember that the term vulnerable turns out to be an indeterminate legal concept, as well as relative and dynamic, which from a legal point of view could generate a serious problem in the practical application of the law.
On the other hand, in our judgment, the proposed law is confusing in terms of its economic scope, yet it seems that its real interest is to strengthen companies that are in a state of vulnerability regarding their credit obligations with financial intermediaries. Although the bill is for companies in general, it places greater emphasis on SMEs and especially those in the agricultural sector, which could generate an odious inequality with other companies not contemplated within the initiative.
Now, the bill intends to regulate the general scope of a Special Recovery Trust (Fideicomiso Especial de Recuperación), with the participation of state institutions. It should be noted that this would, in principle, be a public trust, which is a complex matter requiring meticulous handling, due to the different types that exist within the Costa Rican public sector itself.
It is worth noting that this Attorney General's Office, in Legal Opinion OJ-072-2001 of June 14, 2001, echoing the provisions of opinion N. 188-97 of October 2, 1997, referred to the fact that the creation of a trust cannot be constituted as a mechanism to delegate the entity's own competencies or to indirectly provide the public services that they are responsible for managing. This implies that the purposes of the trust and the regulations to which the trustee is subject must be compared with the provisions of the entity's creation law and other directly applicable provisions.
Specifically, from numeral 11 to 19 of the bill, the characteristics and scope of the proposed trust (Special Recovery Trust) for the rescue of companies are established, with the exception of agricultural companies, which are regulated by an alternative trust[1].
In the Special Recovery Trust, the state banks and the Popular and Community Development Bank, the Cooperative Development Institute, and Judesur, as well as the private banks that decide to submit to the provisions of this initiative, will constitute these types of trusts, which are autonomous assets (patrimonios autónomos) made up of the assets and liabilities of the companies declared in the recovery process, separating the credit operations from the balance sheet of the committed bank or institution.
As can be observed, the settlor (fideicomitente) is the group of banks, Infocoop, and Judesur. The assets will be the assets and liabilities of the companies that are in economic vulnerability and whose condition has been technically determined. As for the trustee (fiduciario), that is, the administrator of the trust, it is not clear in the proposed law who will assume this role, which is an imprecision that is recommended to be reviewed, because, as we concluded in Legal Opinion No. OJ-104-2021 of June 10, 2021, 'the condition of trustee implies subjection to the principles of independence, objectivity, and impartiality.' Therefore, as specified in the cited pronouncement, there is an obligation for the trustee to comply with what is provided by the legal system and the constitutive act, i.e., the trust agreement. But it is also established as a rule of conduct the obligation to act as a good father of a family.
On the other hand, it is worth highlighting that the bill provides that assets requiring registration are exempt from tax payments at the Public Registry, the administrative expenses of the trust will be determined by regulation, and while the assets and liabilities of the companies in recovery are within the trust, any judicial or administrative process seeking to adjudicate them is suspended.
Similarly, the Trustee may manage administrative actions, including expanding credits, provided they are technically substantiated. The term of the trust will be 10 years.
An important point to consider is that, within the constitution of the Trust, a series of one-time forgivenesses of current and late-payment interest for companies in the recovery process is authorized (article 18).
Under this order of ideas, the economic scope of the proposed trust is imprecise, as it is based on interest forgiveness and the impediment of executing real guarantees (garantías reales); however, the trust itself does not represent a guarantee of economic recovery; on the contrary, at the end of the term, an eventual liquidation of the guarantees due to the possible failure of the economic rescue is foreseen, as indicated in the Negative Majority Report mentioned supra.
In addition to this, the fact that the administrative expenses of the trust are established by regulation generates some uncertainty as to what the real cost of the trust will be and how it could eventually affect the recovery of the companies. All of the above must be carefully analyzed by the Members of Congress.
In another vein, the bill also proposes in its numeral 20 the creation of a Special Trust for the Agricultural and Forestry Sector and authorizes the Development Banking System to, with resources from Fonade, through its executive director, open a special trust in the National Bank of Costa Rica, for an initial amount of one hundred billion colones, which may be increased if necessary, using resources from the same Fund or resources from the issuance of development bonds (bonos para el desarrollo), created in this legislative initiative, a situation that must be analyzed carefully due to the economic implications it may have.
It is observed that the basic purposes of the proposed trust, as regulated by article 21, are the following:
"a) The rescue, recovery, and strengthening of agricultural and agri-food, forestry, and related companies defined in this law and that are at risk or subject to aspects of vulnerability, even if, at the time this law enters into force, their credit operations are up to date.
According to the bill, the resources of the Development Banking System would reach eight billion, except for what has already been noted about the contradiction of the FONADE resources, which would be one hundred billion. Now, regarding the FIDAGRO resources, it is not clear in the text of the bill what this refers to.
As for the resources from the Minimum Legal Reserve (Encaje Mínimo Legal) of the banks, which will be released by the Central Bank, regardless of the pertinent legal considerations, it is necessary to point out that these are uncertain resources, as they are subject to the placement of credit with the characteristics proposed by the legal initiative; therefore, these resources must be analyzed carefully.
In summary, the proposed law seeks, through different means, to forgive debts for agricultural and forestry producers, to transfer or purchase delinquent portfolios by the trust, and a series of measures that are not necessarily congruent with each other, both due to the economic and financial viability of the different actors involved and the legal certainty of the eventual law and regulations.
In another vein, in Article 30, the bill establishes that 10% of the Tax on Alcoholic Beverages be allocated to a Counter-Guarantee Fund (Fondo de Contragarantías). This Fund will be within FONADE, and to fulfill its objectives, FONADE must supplement any necessary expenditure of resources.
The text of the law itself, in its Article 30, when defining the scope of the Counter-Guarantee Fund, states: "The Fund will be used to cover the obligations of the producer who has not been able to honor their operations during the period and under the conditions that will be established by regulation, and who, with the application of the guarantee, can get up to date." Additionally, it is proposed that those producers who qualify to access the Counter-Guarantee Fund receive a base monthly salary from IMAS. It is recommended that this initiative be reviewed due to the implications it may have at the budgetary level of that institute and to determine its economic viability.
Within this framework, the proposed law proposes a series of economic measures not consistent with each other, which have expectations regarding the rescue of producers, especially agricultural ones; however, said rescue is more about forgiving and purchasing bank debts, which in the case of financial intermediaries would mean, in the case of purchase, an income that would eliminate their liabilities.
In summary, from an economic perspective, the scope of what is proposed would not necessarily resolve the proponent's concern, which is the development of small and medium-sized producers in a state of vulnerability; and, furthermore, that some of the proposed measures, especially those related to debt forgiveness and the transfer of discounted portfolios to the Trusts, might not generate the expected result in the financial sector. Therefore, it must be weighed whether this initiative, in the form it was drafted, achieves the object or purpose sought.
Furthermore, it is important to note that currently, within our current regulations, Law for the Support of Beneficiaries of the Development Banking System for the Reactivation of Productive Units in the Context of the Country's Economic Situation, number 9966, of March 26, 2021, with an effective date of April 19, 2021, stands out, the objective of which is the support and strengthening of productive sectors in the face of the emergency situation presented by COVID-19, through the forgiveness of the debt balance of micro, small, and medium agricultural producers in rural areas and the national fishing and aquaculture sector in the country's coastal areas, as well as the strengthening of the National Fund for Development (Fonade), through the creation of development bonds, in order for them to have the availability of necessary resources to promote the reactivation of the beneficiary sectors of Law 8634, Development Banking System, of April 23, 2008, during and after the emergency situation.
Likewise, the Law for the Promotion and Incentives for Entrepreneurship and Microenterprises, number 9998 of October 4, 2021, effective from the 22nd of the same month and year, was enacted. This law aims to incentivize and strengthen entrepreneurship through incentives and support to the entrepreneur, as well as to streamline the formalization process of enterprises, in addition to stimulating the reincorporation of microenterprises into the national economy.
Consequently, these laws bear a certain relationship with the object and specific objectives of bill 21.935; therefore, the Members of Congress are urged to take into consideration what is regulated in both laws.
IV.- CONCLUSION:
By virtue of the foregoing, it is recommended that the Members of Congress evaluate the observations made in this pronouncement, in order to assess the technical and legal viability of this initiative, which, in any case, currently has a negative majority opinion that recommended its definitive archiving.
In the terms set forth, the consultation related to the text of bill 21.935 is hereby discharged.
Yansi Arias Valverde Deputy Attorney General Directorate of Public Function [1] Special Trust for the Agricultural and Forestry Sector.
[2] "ARTICLE 26- Of the Trust's assets. The Trust's assets shall be composed of:
Opinión Jurídica : 194 - J del 08/12/2021 08 de diciembre del 2021 PGR-OJ-194-2021 Licenciada Cinthya Díaz Briceño Jefa de Área Área de Comisiones Legislativas IV Asamblea Legislativa Estimada licenciada:
Con la aprobación del señor Procurador General de la República, me refiero a su atento oficio N° AL-DCLEAGRO-054-2020, del 05 de octubre del 2020, -reasignado a este Despacho el pasado 24 de noviembre de 2021- mediante el cual se solicita nuestro criterio en relación con el texto del proyecto de ley denominado: “LEY DE RESCATE, RECUPERACIÓN Y FORTALECIMIENTO DE EMPRESAS EN SITUACIÓN DE VULNERABILIDAD Y ESTÍMULO A LA PRODUCCIÓN”, expediente legislativo Nº 21.935, publicado en La Gaceta 107, Alcance 110 de 11 de mayo de 2020.
Es oportuno, desde ahora, definir la naturaleza jurídica de nuestro pronunciamiento y, consecuentemente, los efectos del criterio que se emite al respecto.
En primer lugar, debemos indicar que este Despacho despliega su función consultiva respecto de la Administración Pública. En ese sentido, el artículo 4 párrafo primero de nuestra Ley Orgánica (Nº 6815 del 27 de setiembre de 1982 y sus reformas) dispone lo siguiente: "Los órganos de la Administración Pública, por medio de los jerarcas de los diferentes niveles administrativos, podrán consultar el criterio técnico-jurídico de la Procuraduría, debiendo, en cada caso, acompañar la opinión de la Asesoría Legal respectiva".
De la norma transcrita se extrae que la Procuraduría General de la República sólo está facultada para emitir dictámenes a petición de un órgano que forme parte de la Administración Pública, en tanto ejecute función administrativa. A tales dictámenes el artículo 2 de la supracitada ley, les atribuye efectos vinculantes: "Los dictámenes y pronunciamientos de la Procuraduría General constituyen jurisprudencia administrativa, y son de acatamiento obligatorio para la Administración Pública".
Ahora bien, pese a que la actividad esencial de la Asamblea Legislativa no forma parte de la función administrativa del Estado, este Despacho ha considerado que se encuentra legitimada para requerir nuestra intervención en materias que conciernan específicamente al ejercicio excepcional, por su parte, de la función administrativa y que, en tal caso, el respectivo pronunciamiento tendrá los efectos comentados.
No obstante, en un afán de colaborar con los señores miembros de la Asamblea Legislativa, mediante opiniones jurídicas no vinculantes, la Procuraduría ha venido evacuando las consultas que formulan los señores diputados en relación con un determinado proyecto de ley o en relación con aspectos que pueden considerarse cubiertos por la función de control político. Es claro, que esta forma de colaboración no dispuesta en la Ley tiene como objeto, contribuir con el efectivo ejercicio de las altas funciones parlamentarias que la Constitución les atribuye y ello mediante un asesoramiento de índole estrictamente jurídico.
En consecuencia, en consideración a la investidura de los consultantes miembros de la Comisión Permanente Ordinaria de Asuntos Agropecuarios y como una forma de colaboración institucional, emitiremos nuestro criterio sobre el referido texto del proyecto de ley, planteando algunas reflexiones generales en torno a la propuesta normativa en cuestión, con la advertencia de que tal pronunciamiento carece –reiteramos- de efectos vinculantes, siendo su valor el de una mera opinión consultiva, similar a la que emitiría cualquier otro asesor jurídico; labor que en este caso le compete al Departamento de Servicios Técnicos de la Asamblea.
Finalmente, se advierte que, ante la indicación de que debíamos de responder esta solicitud dentro del término de 8 días, pues en caso contrario se asumiría que no se tienen objeciones al proyecto, interesa recordarle que las consultas facultativas como la presente, que se someten voluntariamente a la Procuraduría General de la República, no están expresamente reguladas por ninguna normativa en cuanto al plazo en que deben ser razonablemente evacuadas; lo cual nos ha llevado incluso a reafirmar que lo dispuesto por el numeral 157 del Reglamento Interior de la Asamblea Legislativa, se refiere a las consultas que de conformidad con el Derecho de la Constitución (artículos 88, 97, 167 y 190) deben serle formuladas obligatoriamente a las instituciones del Estado interesadas en un determinado proyecto de ley (Tribunal Supremo de Elecciones, Universidad de Costa Rica, Poder Judicial o una institución autónoma), no así a este otro tipo de consulta facultativa (véanse al respecto, entre otros muchos, los pronunciamientos OJ-053-98 del 18 de junio de 1998, OJ-049-2004 del 27 de abril del 2004, OJ-060-2011 del 19 de setiembre del 2011, OJ-037-2012 del 6 de julio del 2012; OJ-055-2012 del 20 de setiembre del 2012, OJ-138-2017 del 15 de noviembre del 2017, OJ-141-2017 del 16 de noviembre del 2017, OJ-052-2018 del 12 de junio del 2018, OJ-009-2020 del 13 de enero del 2020, OJ-115-2020 del 21 de julio del 2020, OJ-125-2020 del 21 de agosto del 2020 y OJ-152-2020 del 01 de octubre del 2020).
Así las cosas, a continuación, emitiremos nuestro criterio no vinculante sobre la propuesta legislativa, en orden a aquellos aspectos concretos que consideramos relevantes y necesarios de comentar, según el contenido del texto del proyecto de ley consultado.
I.- RESUMEN DEL PROYECTO:
Según se desprende de la exposición de motivos, el presente proyecto de ley “busca sumar a la reactivación de la economía costarricense y establece mecanismos de rescate, recuperación y fortalecimiento de las empresas deudoras de créditos bancarios con la banca pública y, extensible a los bancos privados y otros organismos financieros como las cooperativas y casas comerciales, que decidan voluntariamente, acoger el régimen que se crea con la presente ley”.
Puntualmente el artículo 1 del proyecto plantea como objeto regular los procesos especiales de rescate, recuperación y fortalecimiento de empresas privadas no financieras, en vía administrativa, cuando se encuentren en una situación económica vulnerable. Además, devolverle las fincas, parcelas, casas y lotes que fueron ofrecidas como garantía o dación de pago, por deudas provenientes de actividades agropecuarias o a fines y que han sido adjudicados por los bancos, el Inder, asociaciones, corporaciones, fundaciones y cooperativas. Dicha devolución se hará mediante mecanismos que esta ley dispone. Asimismo, la creación de instrumentos de cobertura crediticia alternativos a las garantías sobre bienes inmuebles, dirigidos prioritariamente a los micros y pequeños productores agropecuarios y forestales.
El proponente pretende la reactivación económica a partir del fortalecimiento de micro y pequeñas empresas especialmente agropecuarias y afines que se encuentran en estado de vulnerabilidad crediticia. Estos objetivos los procura alcanzar bajo una serie de figuras tales como: Fideicomisos (Fideicomiso Especial de Recuperación y Fideicomiso Especial del Sector Agropecuario y Forestal), Fondo de Contragarantías, Encaje Mínimo Legal Bancario, créditos y leasing. Igualmente plantea una reforma al Fondo Nacional para el Desarrollo (Fonade) y de los Avales y Garantías del Sistema de Banca para el Desarrollo(SBD). También propone una reforma al Fondo de Crédito para el Desarrollo del SBD.
Adicionalmente, dispone la creación de instrumentos de cobertura crediticia que no sean garantías de bienes inmuebles, dirigidos prioritariamente a los micros y pequeños productores agropecuarios y forestales.
Para la reactivación económica se plantea la creación de una Red Interinstitucional de Apoyo Empresarial y una Red de Acompañamiento Empresarial, las cuales están integradas por una serie de instituciones financieras y no financieras.
Además, se pretende la creación del Fideicomiso especial de recuperación, para realizar un proceso de saneamiento y así detectar preventivamente y en etapas tempranas la vulnerabilidad financiera de empresas y empresarios.
Asimismo, se procura el apoyo prioritario a los micros, pequeños y medianos productores agropecuarios y forestales, mediante la creación del Fideicomiso Especial del Sector Agropecuario y Forestal, el Fondo de Contragarantías, Avales del Sistema de Banca para el Desarrollo -a través del Fondo Nacional para el Desarrollo- y una ayuda del IMAS.
Por otra parte, se dispone:
· Emisión de bonos de desarrollo por parte del Fonade -reforman artículos de la Ley del Sistema de Banca para el Desarrollo-.
· Oferta financiera al crédito empresarial y productivo -refinanciar y/o reestructurar operaciones, preferiblemente a tasas fijas-.
· Crédito para vivienda productiva -programas de leasing habitacional y vivienda productiva, como mecanismo alternativo al tradicional crédito hipotecario-.
La iniciativa legislativa está conformada por 37 artículos y 4 disposiciones transitorias, estructurado por Títulos, capítulos y disposiciones transitorias, conforme se transcribe a continuación:
“LA ASAMBLEA LEGISLATIVA DE LA REPÚBLICA DE COSTA RICA
DECRETA:
LEY DE RESCATE, RECUPERACIÓN Y FORTALECIMIENTO DE EMPRESAS EN SITUACIÓN DE VULNERABILIDAD Y ESTÍMULO A LA PRODUCCIÓN
TÍTULO I
DISPOSICIONES GENERALES
CAPÍTULO I
ÁMBITO DE APLICACIÓN, OBJETIVOS Y FUNDAMENTOS ARTÍCULO 1- Objeto. Esta ley tiene por objeto regular los procesos especiales de rescate, recuperación y fortalecimiento de empresas privadas no financieras, en vía administrativa, cuando se encuentren en una situación económica vulnerable. Además, devolverle las fincas, parcelas, casas y lotes, que fueron ofrecidas como garantía o dación de pago, por deudas provenientes de actividades agropecuarias o a fines y que han sido adjudicados por los bancos, el Inder, asociaciones, corporaciones, fundaciones y cooperativas. Dicha devolución se hará mediante mecanismos que esta ley dispone. Asimismo, la creación de instrumentos de cobertura crediticia alternativos a las garantías sobre bienes inmuebles, dirigidos prioritariamente a los micros y pequeños productores agropecuarios y forestales.
ARTÍCULO 2- Objetivos de la ley Los objetivos específicos son:
1. Impulsar la economía nacional mediante el estímulo, el desarrollo y continuidades en actividades agropecuarias, forestales, industriales, comerciales y de servicios, concebidas como determinantes del progreso del país.
2. Respaldar con acciones afirmativas, al sector privado de la micro, pequeña y mediana empresa, a través de estrategias para el financiamiento de sus actividades, así como para el desarrollo de las capacidades empresariales, cuya finalidad sea el rescate, recuperación y fortalecimiento de las empresas en estado de vulnerabilidad.
3. Incentivar la creación y uso de modelos de financiamiento y refinanciamiento condicionado, técnicamente viable, bajo modelos prospectivos que, entre otros, permitan evitar en lo posible, el cierre de empresas que, por causas coyunturales o situaciones económicas, financieras o de mercado, estén en riesgo de quiebra o insolvencia de los empresarios, pero con objetivas posibilidades de recuperación.
4. Crear las condiciones normativas necesarias para que, los bancos y las otras instituciones sujetas a esta ley, puedan participar activamente en el rescate, recuperación y fortalecimiento de empresas en situación de vulnerabilidad.
5. Asegurar, que los sistemas productivos agroalimentarios y forestales de la ruralidad costarricense, se mantengan y se fortalezcan, para garantizar una mayor seguridad alimentaria nutricional a los habitantes del país.
6. Procurar el mayor bienestar a todos los habitantes del país, estimulando la producción y el más adecuado reparto de la riqueza por medio de la acción continuada para el salvamento de las empresas bajo la lógica del impacto sectorial y sistémico respecto a la producción, servicios y mercado laboral.
ARTÍCULO 3- Ámbito de aplicación Los procesos y mecanismos establecidos en la presente ley serán de aplicación obligatoria para los integrantes de la Red Interinstitucional de Apoyo Empresarial que se crea. Para los bancos del Estado, el Banco Popular, Judesur y el Infocoop, las disposiciones de esta ley son de aplicación obligatoria. Para los bancos privados, asociaciones, fundaciones, corporaciones y cooperativas, se aplicarán las disposiciones, únicamente para aquellos que decidan voluntariamente formar parte de la Red, en cuyo caso, deberán contar con un área especializada en el rescate, recuperación y fortalecimiento de empresas en situación de vulnerabilidad.
ARTÍCULO 4- Definición de empresa Para los efectos de la presente ley, el concepto de empresa se define como aquellas actividades económicas, que pueden ser, agropecuarias, forestales, industriales o de servicios, que realicen personas físicas, individuales o en grupo y personas jurídicas, cuya constitución, les permita hacer negocios.
ARTÍCULO 5- De la clasificación de micro, pequeña y mediana empresa Para efectos de esa ley, se aplicará la definición que tiene el MEIC, con la salvedad que, para las actividades agropecuarias y forestales, el valor de los activos se tomará como el costo anual del uso del suelo más el costo del valor del alquiler anual de las capacidades productivas instaladas.
ARTÍCULO 6- De los beneficiarios de esa ley Podrán ser beneficiarios de esta ley, cualquier empresa definida en el artículo supracitado, que hayan requerido créditos del sistema financiero nacional y que presenten problemas financieros y/o tengan riesgos de vulnerabilidad por cualquier circunstancia adversa al plan de negocios sobre el cuál se planeó la operación de crédito en riesgo y que cumpla con los requisitos que se describen en el siguiente artículo. Asimismo, cualquier persona que califique, mediante reglamento específico, para ser beneficiarios de leasing habitacional, de fincas o terrenos descritos en esta ley.
ARTÍCULO 7- De los requisitos para ser beneficiario de esa ley La empresa beneficiaria deberá cumplir con lo siguiente:
CAPÍTULO II
CREACIÓN Y FUNCIONES DE LA RED INTERINSTITUCIONAL DE APOYO EMPRESARIAL ARTÍCULO 8- De la creación de la Red Interinstitucional de Apoyo Empresarial Créase la Red Interinstitucional de Apoyo Empresarial, cuyo objetivo es el rescate, recuperación y fortalecimiento de empresas en situación de vulnerabilidad. Esta Red está integrada por las siguientes entidades de naturaleza financiera y no financiera: Cada uno de los bancos del Estado, el Banco Popular y de Desarrollo Comunal (BPDC), El Instituto Nacional de Fomento Cooperativo (Infocoop), el Ministerio de Agricultura y Ganadería (MAG), el Instituto de Desarrollo Rural (Inder), la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS), el Ministerio de Hacienda (MH), el Ministerio de Economía Industria y Comercio (MEIC), el Ministerio de Trabajo y Seguridad Social (MTSS), el Ministerio de Ciencia y Tecnología, (Micit), el Instituto Mixto de Ayuda Social (IMAS), el Instituto Nacional de Aprendizaje (INA), el Ministerio de Salud ( Minsa) y la Comisión Nacional de Emergencias. La Red se rige por la presente ley, el reglamento que la desarrollará y la normativa prudencial que emita el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (Conassif).
ARTÍCULO 9- De los participantes del sector privado Los bancos privados que deseen participar deben instalar un área especializada en el rescate, recuperación y fortalecimiento de empresas en situación de vulnerabilidad.
ARTÍCULO 10- Funciones de la Red Interinstitucional de Apoyo Empresarial Corresponderá a los integrantes de esta red cumplir con las siguientes funciones:
1. Bancos del Estado, Banco Popular y de Desarrollo Comunal y demás entidades de naturaleza bancaria o financiera que llegasen a participar de la Red:
2. Banco Nacional de Costa Rica: Además de su función como banco del Estado en los términos de lo dispuesto en el punto anterior, tendrá las funciones de fiduciario del Fondo de Sostenibilidad para la recuperación de empresas en riesgo. Además, será fiduciario, del Fondo Sostenibilidad, para la recuperación, fortalecimiento y crecimiento de las empresas del sector agropecuario.
3. Infocoop, crear un fideicomiso especial para el adecuado tratamiento de las empresas agroindustriales cooperativas y las cooperativas de autogestión que estén en riesgo o insolvencia de pago, utilizando los mecanismos que ofrece esta ley, replantear sus planes de negocio y convertirlas en empresas solventes. Para tal efecto podrá utilizar hasta el 50% de los recursos recibidos de los bancos públicos, de los montos parafiscales.
4. INS: Diseño y comercialización de seguros orientados al sector agropecuario y la protección de bienes mobiliarios afectados en garantía en operaciones de naturaleza financiera.
5. MAG: Coordinación con todas las instituciones que conforman el sector, para que las mismas ejecuten en forma correcta y oportuna, las acciones específicas que sean de su obligación y que vinculen el adecuado funcionamiento de la empresa en riesgo. Asimismo, suministrar la información oficial y oportuna, de la composición y distribución del sector productor agropecuario y de cualesquiera otros aspectos de su competencia que tengan que ver con sus obligaciones como Ministerio Rector de las actividades agropecuarias y conexas.
6. Inder: Aporta presupuesto para la creación del Fondo de Contragarantías y del Fondo de Sostenibilidad para la Recuperación.
7. Micit: Facilitar procesos de avance tecnológico, capacitando, orientando y promoviendo la aplicación de la tecnología en los procesos productivos que lo ameriten.
8. INA: Capacitando y mejorando las destrezas humanas en el desempeño de tareas específicas.
9. Comisión Nacional de Emergencias: Aportar recursos en caso de desastres naturales declarados oficialmente como emergencia y previo avalúo de las pérdidas ocasionadas.
10. CCSS, MTSS, Minsa y Ministerio de Hacienda: Suministro de la información y condición de los sujetos físicos y jurídicos objeto de estudio para admisibilidad en procesos de recuperación. Asimismo, responsables de diseñar y ejecutar programas específicos de rescate como condonaciones parciales o totales, inspecciones laborales diferenciadas, arreglos de pago y suspensión de intereses de las obligaciones de las empresas y sujetos en proceso de recuperación cuando se cumplan los supuestos de la presente ley.
11. MEIC: En el marco de las competencias que le confiere a la Ley N.º 6054 y la Ley N.º 8262 coordinará en conjunto con las instituciones de apoyo al ecosistema empresarial, los mecanismos y servicios de apoyo no financiero que, desde la institucionalidad del Poder Ejecutivo, permitan cumplir con los fines de la presente ley. Se determinará vía decreto los medios para hacer efectiva esta coordinación y los perfiles de las organizaciones públicas, privadas o académicas especializadas que podrán realizar los estudios técnicos.
12. IMAS: Brindar ayuda a los pequeños empresarios y productores agropecuarios y forestales que estén en proceso de rescate, recuperación y fortalecimiento.
TÍTULO II
MECANISMOS DE RESCATE, RECUPERACIÓN Y FORTALECIMIENTO DE EMPRESAS
CAPÍTULO I
FIDEICOMISO ESPECIAL DE RECUPERACIÓN ARTÍCULO 11- Fideicomiso Especial de Recuperación Los bancos del Estado y el Banco Popular y de Desarrollo Comunal, el Instituto de Fomento Cooperativo y Judesur, así como los bancos privados que decidan someterse a lo dispuesto en esta ley, constituirán fideicomisos especiales de recuperación, que son patrimonios autónomos conformados por los activos y pasivos de las empresas declaradas en proceso de recuperación, separando las operaciones de crédito del balance del banco o institución comprometida.
El banco, Infocoop o Judesur, según el caso, actuará como fideicomitente sometiendo los créditos al fideicomiso, junto con la empresa que somete al fideicomiso su patrimonio que también tendría dicha condición; como fiduciario administrando el patrimonio fideicomitido bajo las normas especiales que rigen esta figura y como fideicomisario junto con el resto de los acreedores del fideicomiso y junto con la empresa o empresario sometido al proceso, que recibirá el patrimonio de vuelta una vez finalice el contrato de fideicomiso.
El fiduciario recibirá de la empresa los poderes legales necesarios para la administración y representación del patrimonio fideicomitido durante la vigencia del contrato, y no tendrá la limitación establecida por el Código de Comercio en relación con la diversificación de inversiones, pudiendo invertir libremente en una sola clase de valores, aún en el caso de que se trate de los suyos propios.
El fiduciario llevará a cabo todas las acciones necesarias para la recuperación de la empresa, pudiendo generar arreglos de pago con otros acreedores, así como tomando decisiones sobre los créditos bancarios de los bancos obligados por la presente ley, que se ajusten a lo acordado en el plan de rescate, incluyendo sin que se limite a liberación parcial o total de garantías para utilización de los bienes en otros negocios que coadyuven al proceso de recuperación. El fiduciario adoptará las decisiones considerando como prioridad la recuperación de la empresa y velando por los intereses de todos los acreedores que se presenten en el proceso de manera equitativa.
Cuando la empresa en condición de vulnerabilidad tenga créditos en varios bancos, el banco que promueve el proceso de recuperación ya sea de oficio y con el consentimiento de la empresa o a solicitud de esta, coordinará con el resto de bancos del Estado, BPDC, Infocoop y Judesur cuando sean acreedores, así como con los bancos privados que hayan decidido someterse a la presente ley, los cuales deberán someter los créditos de la empresa también al patrimonio fideicomitido aplicando las mismas reglas que el banco promovente y mediante aceptación previa del plan de rescate.
Los gastos que se generen por el fideicomiso serán cargados a este en los términos que se defina reglamentariamente. Asimismo, los actos producto del traslado de activos al fideicomiso estarán exentos del tributo que pesa sobre la inscripción de documentos o garantías en el Registro Público, así como del pago de honorarios.
Los bancos obligados deberán presentar ante la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef) un informe sobre los casos en proceso de recuperación y estado de avance, en los términos y periodicidad que defina la Superintendencia.
Para efectos de estos fideicomisos de naturaleza especial aplica de manera supletoria, mientras no contradiga lo dispuesto en esta ley, el Código de Comercio.
ARTÍCULO 12- Declaratoria de la empresa en proceso de recuperación Cuando exista un estudio técnico que determine la vulnerabilidad de la empresa, así como la viabilidad de su recuperación, el banco con la aceptación de la empresa deudora realizará la declaratoria de empresa en proceso de recuperación, procediendo a publicarla en un diario de circulación nacional y comunicando, una vez vencido el plazo de 15 días hábiles para que se presenten los acreedores, el contrato de fideicomiso correspondiente.
ARTÍCULO 13- Estudio técnico Los estudios técnicos deberán ser realizados por personal técnico especializado que trabaje para los fideicomisos creados, por escuelas universitarias, o por firmas especializadas inscritas ante el MEIC contratadas según los procedimientos de contratación aplicables.
El estudio deberá contemplar como mínimo un análisis de la vulnerabilidad financiera de la empresa, análisis de la viabilidad económica, financiera, empresarial y comercial para su recuperación, así como un plan de acción detallado.
ARTÍCULO 14- Condiciones que deben cumplir las empresas en proceso de recuperación Como parte del proceso de recuperación, para recibir los beneficios que establece esta ley, las empresas deben cumplir con las siguientes condiciones:
i- Aceptar las condiciones técnicas determinadas en el estudio técnico efectuado, el cual formará parte del contrato de fideicomiso, así como cualquier otra condición que el fiduciario considere necesaria para el éxito del proceso.
ii- Trasladar los activos y pasivos de la empresa deudora al fideicomiso como patrimonio fideicomitido.
iii- Otorgar los poderes al fiduciario para que pueda llevar a cabo todas las acciones para la administración del patrimonio, aceptando que este podrá ampliar la financiación y por ende la iv- Rendir una declaración jurada sobre los juicios y procesos administrativos de cobro pendientes, antes de que se lleve a cabo el estudio técnico.
ARTÍCULO 15- Publicación de la declaratoria Una vez que se cuente con la declaratoria de empresa en proceso de recuperación, el banco publicará en un diario de circulación nacional, un aviso indicando que la empresa ha iniciado el proceso de rescate o reactivación empresarial, a fin de que las Partes interesadas se apersonen para hacer valer sus derechos y sean considerados como fideicomisarios del fideicomiso.
A partir de la aprobación otorgada por el banco o el fideicomiso agroalimentario para que una empresa sea sujeta a un proceso de rescate o reactivación empresarial, se suspenderá toda interposición de proceso de cobro judicial y administrativo, indistintamente del acreedor que lo gestione, debiendo todas las Partes interesadas acudir al Fideicomiso para formar parte del proceso de reestructuración de la empresa. Mientras dure el proceso de recuperación, ningún bien del patrimonio fideicomitido podrá ser embargado ni rematado, ni podrá someterse a la empresa o al fideicomiso a ningún proceso concursal.
ARTÍCULO 16- Plazo del fideicomiso El contrato de fideicomiso tendrá el plazo que se defina en el informe del estudio técnico y será por hasta un máximo de 10 años. Cumplido el plazo establecido los créditos vigentes quedarán como cuentas por pagar al fideicomiso o al balance de los bancos según el caso, debiéndose establecer nuevas condiciones que sean mejores a las originales, que garanticen que los riesgos se han superado y que la actividad tendrá éxito según el plan que se haya diseñado, todos los activos volverán a propiedad de la empresa.
En caso de que no se logre la recuperación de la empresa, se convoca al o a los dueños, se les da una explicación detallada de los problemas no resueltos, y se les concede un plazo de hasta seis meses para que propongan alternativas. Si no las hubiere, se hará el traslado del patrimonio nuevamente a la empresa y el banco o fideicomiso según el caso, procederá a solicitar al juzgado concursal, la liquidación de los activos y pasivos remanentes, conforme a lo establecido en la legislación concursal.
ARTÍCULO 17- Periodos de gracia Los bancos podrán otorgar periodos de gracia completa de capital e intereses por el plazo que determine el estudio técnico realizado.
ARTÍCULO 18- Condonación parcial o total Se autoriza a los bancos del Estado, Banco Popular y de Desarrollo Comunal, Instituto Nacional de Fomento Cooperativo, Judesur, a condonar por una única vez, los saldos totales de intereses corrientes y moratorios de empresas en proceso de recuperación, así determinadas por los estudios técnicos pertinentes, de manera que se fortalezca el flujo de caja de la empresa en procura de su viabilidad.
Se autoriza al Instituto Nacional de Desarrollo Rural, Ministerio de Hacienda, municipalidades, Caja Costarricense de Seguro Social, a condonar por una única vez, el saldo total de intereses corrientes y moratorios de empresas en proceso de recuperación, así determinadas por los estudios técnicos pertinentes, de manera que se fortalezca el flujo de caja de la empresa en procura de su viabilidad.
ARTÍCULO 19- Regulación prudencial El Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (Conassif) debe emitir la regulación atinente a los aspectos jurídicos, contable-financieros y de orden operativo que permitan la entrada en operación de la figura del Fideicomiso Especial de Recuperación. Dicha regulación debe tomar en cuenta las características particulares que con lleva el rescate o reactivación de una empresa.
CAPÍTULO II
DEL TRATAMIENTO ESPECIAL A LAS EMPRESAS DEL SECTOR AGROPECUARIO Y FORESTAL ARTÍCULO 20- De la creación del Fideicomiso Especial del Sector Agropecuario y Forestal Se autoriza al Sistema de Banca para el Desarrollo, para que, con recursos de Fonade, por medio de su director ejecutivo, abra un fideicomiso especial en el Banco Nacional de Costa Rica, por un monto inicial de cien mil millones de colones. Para el debido cumplimiento de esa ley, ese monto podrá aumentarse en caso necesario, utilizando recursos del mismo Fondo, o con recursos provenientes de la emisión de bonos para el desarrollo, creados en esta ley.
ARTÍCULO 21- De los fines del Fideicomiso Los fines básicos de este Fideicomiso son los siguientes:
ARTÍCULO 22- De las Partes del Fideicomiso En calidad de fideicomitente actuará el Sistema de Banca para el Desarrollo, en calidad de fiduciario, el Banco Nacional de Costa Rica y como fideicomisarios o beneficiarios, las empresas del sector agropecuario, agroalimentario y forestal tipificadas en los artículos 4 y 5 de esta ley.
ARTÍCULO 23- De la administración y control Para la adecuada administración, dirección y control del Fideicomiso aquí creado, se nombrará una Junta Administradora integrada por un representante del sector agropecuario, nombrado por el señor ministro o ministra de Agricultura. Un representante del Ministerio de Industria y Comercio, nombrado por el señor ministro o ministra, y tres representantes propietarios y tres suplentes de los beneficiarios, nombrados por el Poder Ejecutivo en el Consejo de Gobierno por medio de ternas propuestas por las organizaciones de carácter nacional, vinculadas al sector. El nombramiento de esta Junta Administradora tendrá una duración de cuatro años y sus representantes, serán nombrados en el mes de julio de cada año de cambio de gobierno, según lo establece nuestra Constitución Política.
ARTÍCULO 24- De los acuerdos de la Junta Administradora Todos los acuerdos que tome esa Junta Administradora serán por mayoría simple.
ARTÍCULO 25- De las funciones de la Junta Administradora a) Elegir de sus integrantes un presidente y un vicepresidente.
ARTÍCULO 26- Del patrimonio del Fideicomiso El patrimonio del Fideicomiso se conformará por:
ARTÍCULO 27- Autorizaciones especiales a) Se autoriza a todos los bancos públicos y al Banco Popular, sector financiero privado para que vendan, al Fideicomiso creado en el artículo 19 de esta ley, su cartera agropecuaria, agroalimentaria y forestal que esté en cobro administrativo o judicial o que esté con problemas de impago. El monto para pagar por dichas deudas será con un descuento hasta de un 75% del valor del monto en cobro de la operación.
A efecto de que las certificaciones estén sustentadas técnica y jurídicamente, El MAG instalará las capacidades pertinentes.
ARTÍCULO 28- De los procedimientos de las empresas agropecuarias Para que una empresa agropecuaria, agroalimentaria y forestal, obtenga los beneficios de esta ley, debe estar tipificada en los artículos 4 y 5 y seguir los procedimientos similares a los establecidos en los artículos 14 y 15 de esta misma ley, y los que la Junta Administradora disponga en su reglamento.
ARTÍCULO 29- Garantías no hipotecarias Los micro y pequeños productores agropecuarios, agroalimentarios y forestales, cuyo requerimiento de financiamiento global, con el sistema financiero nacional y el sistema de banca para el desarrollo, no exceda de sesenta salarios base, establecidos en la Ley N.º 7337, y su respectiva actualización, no deberán otorgar la finca como garantía real para la obtención de un crédito con los bancos del Estado ni el BPDC.
Como mitigador de riesgo, los bancos del Estado y el Banco Popular, recibirán de los micro y pequeños productores agropecuarios, agroalimentarios y forestales, garantías mobiliarias, las cuales deberán inscribirse en el Registro de Garantías Mobiliarias; Así mismo se podrá dar en garantía los árboles maderables de plantaciones, sistemas silvo pastoriles o agroforestales y deberán estar respaldadas, según corresponda, por un seguro agrícola o de otra índole.
ARTÍCULO 30- Creación del Fondo de Contragarantías Al amparo de lo dispuesto en la Ley del Sistema de Banca para el Desarrollo N.° 8634 y sus reformas, el Instituto de Desarrollo Agrario (Inder) constituirá un Fondo de Contragarantías en el Fonade para cubrir las primeras pérdidas, para ello transferirá anualmente el 10% de los montos que recibe por impuestos sobre bebidas alcohólicas nacionales y extranjeras. El Fondo de Avales del Fonade complementará la garantía que sea necesaria para avalar las carteras, en las modalidades que técnicamente disponga el Consejo Rector del Sistema de Banca para el Desarrollo.
El Fondo se utilizará para cubrir las obligaciones del productor que no haya podido honrar sus operaciones durante el período y en las condiciones que se establecerán vía reglamento, y que con la aplicación de la garantía puede ponerse al día. Al aplicar este Fondo, el banco notificará al IMAS para que otorgue al productor o productora, una ayuda correspondiente a un salario base por mes, por el tiempo que técnicamente se preestablezca, según el flujo de caja esperado del respectivo proyecto productivo.
CAPÍTULO III
DE LA CREACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS PARA LA PROMOCIÓN DE LA PRODUCCIÓN ARTÍCULO 31- Parafiscales y capitalización bancaria Los recursos dedicados para estos propósitos estarán exentos del encaje mínimo legal y durante un plazo máximo 20 años tributarán un 50% de la tasa que le corresponda.
ARTÍCULO 32- Del encaje mínimo legal Las carteras de crédito que se constituyan en el sistema financiero nacional, a partir de la entrada en vigor de esta ley, destinadas a financiar todas las actividades empresariales de los sectores: agropecuario, agroalimentaria, forestal, industrial, comercial y de servicios, están exentas en 50% de la obligación de encaje mínimo legal.
Los créditos dirigidos a los sujetos beneficiarios de la Ley N.° 8634 y sus reformas tendrán los siguientes incentivos, sin perjuicio de otros establecidos en otras leyes:
Las carteras con recursos de la intermediación, diferentes a los establecidos en el artículo 9 de la Ley N.° 8634 y sus reformas, tributarán un 50% de la obligación legal que les corresponda.
ARTÍCULO 33- Crédito empresarial y productivo Los bancos del Estado y el Banco Popular y de Desarrollo deberán constituir una oferta financiera dirigida al crédito empresarial con orientación a la producción de bienes y generación de servicios preferentemente a tasas fijas que permitan el refinanciamiento o restructuración de operaciones. Asimismo, deberán desarrollar programas de leasing habitacional y vivienda productiva en alianza con terceros o bien a través de las empresas de su conglomerado financiero.
TÍTULO III
DISPOSICIONES FINALES
CAPÍTULO I
REFORMA A OTRAS LEYES ARTÍCULO 34- Refórmase el inciso 2) “Política sobre instrumentos financieros”, del artículo 15 de la Ley del Sistema de Banca para el Desarrollo, N° 8634 y sus reformas, para que adelante se lea de la siguiente manera:
Artículo15- Creación del Fondo Nacional para el Desarrollo Se crea el Fondo Nacional para el Desarrollo (Fonade), con el propósito de cumplir con los objetivos de esta ley. Los recursos del Fonade se distribuirán bajo los lineamientos y las directrices que emite el Consejo Rector para los beneficiarios de esta ley.
El Fonade será un patrimonio autónomo, administrado por la Secretaría Técnica del Consejo Rector del Sistema de Banca para el Desarrollo (SBD). Contará con la garantía solidaria del Estado para establecer o contratar créditos, además de su más completa cooperación y de todas sus dependencias e instituciones.
Los gastos administrativos y operativos del Fonade serán presupuestados y cubiertos con cargo a su patrimonio e independientes de los recursos asignados a la Secretaría Técnica del Consejo Rector. A nivel presupuestario, los superávits, si los hubiera, serán clasificados como específicos para los fines de la presente ley.
Para efectos financieros y de endeudamiento del Fonade, además de las buenas prácticas utilizadas en la materia, se aplicarán las siguientes políticas:
1. Política de endeudamiento:
Para el cumplimiento de los fines establecidos en esta ley, el Consejo Rector, a través de su Secretaría Técnica, está facultado para negociar, contratar y ejecutar, de manera autónoma, endeudamientos internos y externos de mediano y largo plazo, hasta un nivel de endeudamiento máximo equivalente a cinco coma cinco (5,5) veces el patrimonio del Fonade. El endeudamiento se calculará con base en el patrimonio del Fonade al 31 de diciembre de cada año, excluyéndose para el cálculo los pasivos de corto plazo; además, el endeudamiento no ejecutado en cualquier año deberá ser utilizado en los períodos siguientes, en adición al endeudamiento del año correspondiente.
Para lo anterior, el Consejo Rector aprobará previamente las siguientes condiciones:
1.1 Una evaluación previa a la toma de la deuda sobre la capacidad de devolución del Fonade, a partir de su propio desempeño histórico de recuperaciones. Cuando la mora consolidada del Fondo de Crédito del Fonade supere el cinco por ciento (5%), no sé podrán negociar o contratar nuevos endeudamientos.
1.2 Una evaluación de la gestión integral de riesgos asociados al Fondo y definición de las medidas apropiadas para su mitigación.
1.3 Una justificación técnica sobre la demanda proyectada de recursos, tomando en consideración el porcentaje y ritmo de colocación del Fondo de crédito del Fonade.
2. Política sobre instrumentos financieros:
El Fonade podrá emitir bonos de desarrollo, los que podrán ser adquiridos por los intermediarios financieros de acuerdo con lo establecido en el artículo 36 de la Ley N.° 8634 y sus reformas y el artículo 59 de la Ley N.° 1644 y sus reformas, bancos multilaterales de desarrollo, agencias de desarrollo, inversionistas institucionales y profesionales; asimismo el Fonade podrá titularizar sus flujos de ingresos futuros, sus bienes o un conjunto prefijado de activos y sus correspondientes flujos de ingresos.
Los valores provenientes de los bonos de desarrollo y la titularización serán negociables conforme a los mecanismos y las reglas vigentes para el mercado de valores.
El Fonade podrá mantener inversiones en valores u otro tipo de instrumentos financieros, de conformidad con las políticas que emita el Consejo Rector.
En materia de contratación administrativa, al Fonade le serán aplicados únicamente los principios constitucionales que rigen la materia.
En lo concerniente a capital humano y régimen de empleo, se le aplicará lo establecido en esta ley para la Secretaría Técnica del Sistema de Banca para el Desarrollo.
El Fonade contará con una moderna plataforma tecnológica y digital, cuyos componentes incorporarán los elementos necesarios para el control, la transparencia y la gestión del Sistema de Banca para el Desarrollo y la Secretaría Técnica del SBD.
La Secretaría Técnica del SBD promoverá la conectividad necesaria para la interconexión con los sistemas informáticos de las entidades integrantes del Sistema, de acuerdo con las necesidades y estrategias que en esta materia defina el Consejo Rector del SBD. Se faculta a las entidades públicas integrantes del Sistema a facilitar la conectividad mencionada.
Con el propósito de facilitar el pago de operaciones de crédito y demás productos al amparo de los alcances de esta ley, el Fonade podrá tener acceso al Sistema Nacional de Pagos Electrónicos (Sinpe) del Banco Central de Costa Rica. Conjuntamente, la Secretaría Técnica del Sistema de Banca para el Desarrollo y el Banco Central de Costa Rica podrán establecer diversas estrategias de profundización de canales digitales, que contribuyan con los objetivos de inclusión financiera y profundización del mercado.
Los recursos del Fonade se destinarán a los siguientes fines:
1. Capacitación.
2. Asistencia técnica.
3. Elaboración de estudios sectoriales a nivel nacional y regional.
4. Investigación y desarrollo para innovación y transferencia tecnológica, así como para el conocimiento y desarrollo del potencial humano.
5. Medición integral de impactos del SBD.
6. Manejo de microcréditos.
7. Otras acciones que el Consejo Rector defina como pertinentes para el cumplimiento de los fines y propósitos de esta ley.
Los recursos destinados en el inciso a) se canalizarán por medio de banca de segundo piso. En caso estrictamente necesario, el Consejo Rector del SBD podrá establecer mecanismos alternos para canalizar los recursos.
En el caso de los fondos destinados en los incisos c), d) y e), al Consejo Rector le corresponderá determinar, bajo sus políticas y lineamientos, cuáles proyectos específicos o cuáles programas acreditados por parte de los integrantes del SBD podrán tener un porcentaje, total o parcial, de los recursos que sean de carácter no reembolsables, así como las condiciones para el otorgamiento de estos, las regulaciones y los mecanismos de control para su otorgamiento.
Los bancos administradores del Fondo de Crédito para el Desarrollo facilitarán crédito al Fonade con recursos del FCD al costo, para que este los canalice bajo condiciones que establezca el Consejo Rector.
Los recursos que forman parte del Sistema de Banca para el Desarrollo, según lo dispuesto en el artículo 9 de esta ley, estarán exentos de todo tipo de tributo y no serán considerados como parte del encaje mínimo legal. Esta disposición se aplicará también a los operadores financieros que hagan uso de estos recursos.
ARTÍCULO 35- Refórmase el párrafo segundo del artículo 18 “Otorgamiento de Avales y Garantías” de la Ley del Sistema de Banca para el Desarrollo N.° 8634 y sus reformas, para que adelante se lea de la siguiente manera:
Artículo 18- Otorgamiento de avales y garantías Para el otorgamiento de avales y garantías se podrán garantizar operaciones financieras en todos los integrantes financieros del SBD, en condiciones y proporciones favorables al adecuado desarrollo de sus actividades y estas operaciones financieras respondan a los objetivos de la presente ley. El monto máximo por garantizar, cuando se trate de avales individuales, en cada operación será hasta por el setenta y cinco por ciento (75%) de esta. En caso de que se presenten desastres naturales, siempre y cuando se acompañen con la declaratoria de emergencia del gobierno, o por disposición del Consejo Rector, por una única vez, el monto máximo a garantizar por operación será hasta el noventa por ciento (90%) para las nuevas operaciones de crédito productivo que tramiten los afectados.
La modalidad, los términos y demás aspectos técnicos de los diferentes tipos de avales, a los que se refiere esta ley, serán establecidos por el Consejo Rector del SBD.
ARTÍCULO 36- Refórmase el artículo 36 “Creación del Fondo de Crédito para el Desarrollo” de la Ley del Sistema de Banca para el Desarrollo N.° 8634 y sus reformas, para que adelante se lea de la siguiente manera:
Artículo 36- Creación del Fondo de Crédito para el Desarrollo Se crea el Fondo de Crédito para el Desarrollo, en adelante FCD, que estará constituido por los recursos provenientes del inciso i) del artículo 59 de la Ley N.° 1644, Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, de 26 de setiembre de 1953, y sus reformas.
El Consejo Rector queda facultado para asignar este Fondo a su conveniencia, bajo las siguientes opciones:
El o los bancos estatales administradores reconocerán, por la captación de dichos fondos, las tasas de interés estipuladas en el inciso i) del artículo 59 de la Ley N.º 1644, Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, de 26 de setiembre de 1953, y sus reformas. Además, estos recursos se deberán manejar como parte de las cuentas normales, con una contabilidad separada.
El o los bancos estatales administradores podrán canalizar los recursos del Fondo de Crédito para el Desarrollo como banca de segundo piso, por medio de los integrantes establecidos en el artículo de la Ley N.° 8634 y sus reformas, siempre y cuando realicen operaciones de crédito en programa que cumplan los objetivos y beneficiarios establecidos en esta ley y autorizados por el Consejo Rector.
La tasa de interés que podrán cobrar el o los bancos estatales administradores del Fondo de Crédito para el Desarrollo a los beneficiarios de esta ley, de forma directa, será igual a la establecida en el inciso ii) del artículo 59 de la Ley N.° 1644, Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, de 26 de setiembre de 1953, y sus reformas. En caso de que el o los bancos administradores canalicen los recursos por medio de banca de segundo piso, el Consejo Rector definirá una tasa preferencial.
El o los bancos administradores presentarán, ante el Consejo Rector, un modelo de administración de riesgos que deberá aplicar para la administración de su fondo respectivo.
Los recursos de este Fondo que no se logren colocar, según los fines establecidos para el SBD, una vez deducidas las necesidades de liquidez de acuerdo con los índices de volatilidad para la sana administración de los recursos, se colocarán en instrumentos financieros del sector público costarricense.
Para cubrir los costos de operación, servicios y cualquier otro rubro por la administración de las inversiones, según el párrafo anterior, el o los bancos administradores recibirán una única comisión fijada por el Consejo Rector, que como máximo será de un diez por ciento (10%) de los rendimientos obtenidos, una vez excluido el costo de los recursos. En este caso, los rendimientos adicionales que generen estos recursos serán trasladados mensualmente al patrimonio del Fonade.
El Fonade reconocerá, por el depósito de dichos fondos en los bonos de desarrollo, las tasas de interés estipuladas en el inciso i) del artículo 59 de la Ley N.º 1644, Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, de 26 de setiembre de 1953, y sus reformas. Además, estos recursos se deberán manejar como parte de las cuentas normales, con una contabilidad separada.
El Consejo Rector definirá la tasa de interés, márgenes, comisiones y condiciones generales con que se canalizarán estos fondos por medio de los operadores financieros. Al Fonade no le aplicará las condiciones establecidas en el inciso ii) del artículo 59 de la Ley N.° 1644, Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, de 26 de setiembre de 1953, y sus reformas.
ARTÍCULO 37- Declaratoria de interés público Esta ley se declara de interés público, y por su carácter especial, prevalecerá sobre cualquiera que se le oponga.
TRANSITORIO I-
Para la conformación de la primera Junta Administradora del Fideicomiso Especial del Sector Agropecuario, creado en el artículo 19 de esta ley, los representantes de los beneficiados serán nombrados por el encuentro social multisectorial por los representantes de las organizaciones que conforman las mesas del sector agropecuario y sector rural.
TRANSITORIO II- Los bancos, Judesur y el Infocoop, tendrán un plazo de tres meses, a partir de la entrada en vigor de la presente ley, para implementar el área especializada en el rescate, recuperación y fortalecimiento de empresas en situación de vulnerabilidad.
TRANSITORIO III- El Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (Conassif) dispondrá de tres meses plazo, contados a partir de la entrada en vigor de la presente ley, para emitir la regulación requerida que debe aplicar esta ley.
TRANSITORIO IV- El Poder Ejecutivo, emitirá en un plazo no mayor de un mes, a partir de la publicación de esta ley, un decreto ejecutivo que permita la coordinación de la red de apoyo al ecosistema empresarial con servicios de acompañamiento en atención de los fines de la presente ley y determine los requisitos de las organizaciones conforme al inciso “10” del artículo 10 de la presente.
Rige a partir de su publicación.”
En primer lugar, debemos advertir que de un estudio detallado del expediente de este proyecto de ley, se observa que recibió un dictamen negativo de mayoría fechado 13 de octubre del año 2021, mediante el cual la Comisión Permanente de Asuntos Agropecuarios, luego de analizar los criterios recibidos como parte del proceso de consulta a instituciones como el Instituto Mixto de Ayuda Social, varias municipalidades, el Instituto Nacional de Seguros, la Caja Costarricense de Seguro Social, el Banco Nacional de Costa Rica, el Banco de Costa Rica, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), el Ministerio de Hacienda, el Instituto de Desarrollo Rural y el Informe de Servicios Técnicos concluyó lo siguiente:
“Como primer aspecto importante, de acuerdo con lo señalado supra, es traer a colación la existencia de algunas iniciativas ya presentadas, que versan sobre la reactivación económica del país, las cuales se refieren también al rescate, recuperación y fortalecimiento de las empresas, todos apuntando a un mismo propósito, consideración a los efectos económicos provocados por la pandemia del covid-19.
El estudio de cada una esas iniciativas, se encuentra disgregado en los diferentes órganos legislativos, aspecto que no es conveniente para realizar una reforma legal de esta naturaleza. Por lo que se recomienda revisar con detenimiento cada una de las propuestas legales, con el fin de unificar y reformarlas de una manera integral.
El artículo 20 del proyecto de ley propone la creación de un fideicomiso especial para el sector agropecuario y forestal, no obstante, de acuerdo con lo señalado, el Fideicomiso en sí mismo no representa una seguridad de recuperación económica, por el contrario, al final del plazo se prevé una eventual liquidación de las garantías por el eventual fracaso del rescate económico. Vía Reglamento se establecerán los gastos administrativos del Fideicomiso, lo cual puede ser un aspecto que mine aún más la prosperidad de las empresas sujetas al mismo.
En el artículo 26 del proyecto de ley se establece el patrimonio del fideicomiso agropecuario. Dentro de los recursos que se determinan, no se incluyen los ¢100 mil millones del FONADE, lo cual es una imprecisión de la iniciativa de ley, que puede inducir a error.
La propuesta de ley busca por diferentes medios condonar deudas a productores agropecuarios y forestales, traspaso o compra de carteras morosas por parte del fideicomiso y una serie de medidas, que no necesariamente son consonantes entre sí, tanto por su viabilidad económica y financiera de los diferentes actores involucrados, como por la seguridad jurídica de la eventual ley y reglamentos.
Se convierte en necesario, volver a mencionar lo ya apuntado con respecto a que, desde una perspectiva económica, los alcances de lo propuesto, no necesariamente solventarían la preocupación del proponente que es el desarrollo de los pequeños y medianos productores en estado de vulnerabilidad. Por otra parte, se debe tomar en cuenta que el proyecto fue presentado el 17 de abril del 2020, momento en que no se conocían en toda su dimensión las consecuencias económicas y sociales generadas por la pandemia generada por el COVID-19 en nuestro país, siendo que, como consecuencia de ella, la posible población beneficiaria puede haberse incrementado en gran medida, haciendo insuficientes los recursos propuestos en el proyecto de Ley; además que, por algunas de las medidas propuestas, especialmente las relacionadas con las condonaciones y traslado de carteras con descuento a los Fideicomisos, podría generar gran estrés en el sistema financiero.
Ahora, traeremos a colación la importancia de resguardar principios constitucionales que deben a toda costa rescatarse, tales como el principio que respalda la Constitución Política en su artículo 33, que se nota amenazado cuando el Banco Nacional señaló que “se impone una carga a un grupo de entidades financieras y exonera de hecho a las otras” debe ponerse atención a ese hecho para evitar violentar ese principio de discriminación tutelado por nuestra Carta Magna.
Lo mismo, puede decirse respecto a la Caja Costarricense de Seguro Social, la cual está viendo amenazado su principio de confidencialidad, que se le debe dar a la información recaudada por el cuerpo de inspectores de la Institución.
Del mismo modo esta Institución defiende su derecho al principio de autonomía que le ha sido otorgado constitucionalmente en el artículo 73 por la Constitución Política.” Con fundamento en el anterior análisis y atendiendo la oposición de varias de las instituciones consultadas, la citada Comisión dictaminó de manera negativa el proyecto de ley en estudio, atendiendo razones jurídicas, de conveniencia y oportunidad. Así las cosas, recomendó proceder con su archivo definitivo.
Sin perjuicio del estudio que ya la Comisión Permanente de Asuntos Agropecuarios efectuó, el cual este órgano asesor comparte, debemos agregar que, en términos generales, esta iniciativa legislativa parte de un gran objetivo que es el rescatar y fortalecer a aquellas empresas no financieras en situación económica vulnerable. Sin embargo, no se define adecuadamente qué se debe entender como “empresas no financieras en situación económica vulnerable”, recordemos que el término vulnerable resulta ser un concepto jurídico indeterminado, además de ser relativo y dinámico, lo que desde el punto de vista jurídico podría generar un problema serio de aplicación práctica de la ley.
Por otro lado, a nuestro juicio, la propuesta de ley es confusa en cuanto a sus alcances económicos, sin embargo, parece que su real interés está en fortalecer a las empresas que se encuentran en un estado de vulnerabilidad en función de sus obligaciones crediticias con intermediarios financieros. Si bien, el proyecto de ley es para la generalidad de empresas, pone mayor énfasis en las pymes y especialmente en las del sector agropecuario, lo cual podría generar una desigualdad odiosa con otras empresas que no se contemplan dentro de la iniciativa.
Ahora bien, pretende el proyecto regular los alcances generales de un Fideicomiso Especial de Recuperación, con participación de instituciones estatales. Obsérvese que se estaría en principio ante un fideicomiso de carácter público, lo cual es una materia compleja que requiere un trato meticuloso, por los diferentes tipos que hay dentro del mismo sector público costarricense.
Es de advertir, que esta Procuraduría en la Opinión Jurídica OJ-072-2001 del 14 de junio del 2001, retomando lo dispuesto en el dictamen N. 188-97 de 2 de octubre de 1997 hicimos referencia a que la creación de un fideicomiso no puede constituirse en un mecanismo para delegar competencias propias del ente ni para prestar indirectamente los servicios públicos que les corresponde gestionar. Lo que implica que deben confrontarse los fines del fideicomiso, y las regulaciones a que queda sujeto el fiduciario con lo dispuesto en la ley de creación del ente y demás disposiciones que le resulten directamente aplicables.
Puntualmente, del numeral 11 al 19 del proyecto de ley se establece las características y alcances del fideicomiso propuesto (Fideicomiso Especial de Recuperación) para el rescate de las empresas, a excepción de las agrícolas que se regula en un fideicomiso alternativo[1].
En el Fideicomiso Especial de Recuperación los bancos del Estado y el Banco Popular y de Desarrollo Comunal, el Instituto de Fomento Cooperativo y Judesur, así como los bancos privados que decidan someterse a lo dispuesto en esta iniciativa, constituirán este tipo de fideicomisos, que son patrimonios autónomos conformados por los activos y pasivos de las empresas declaradas en proceso de recuperación, separando las operaciones de crédito del balance del banco o institución comprometida.
Tal y como puede observarse, el fideicomitente es el conjunto de bancos, Infocoop y Judesur. El patrimonio serán los activos y pasivos de las empresas que se encuentran en una vulnerabilidad económica y que ha sido técnicamente determinada dicha condición. En cuanto al fiduciario, es decir el administrador del fideicomiso, no queda claro en la propuesta de ley quién asumirá este papel, lo cual resulta ser una imprecisión que se recomienda revisar, porque, conforme lo concluimos en la Opinión Jurídica n° OJ-104-2021 del 10 de junio del 2021 “la condición de fiduciario implica una sujeción a los principios de independencia, objetividad e imparcialidad”.
Ergo, conforme se precisó en el citado pronunciamiento, existe una obligación del fiduciario de sujetarse a lo dispuesto por el ordenamiento y por el acto constitutivo, sea el contrato de fideicomiso. Pero también se establece como norma de conducta, la obligación de actuar como buen padre de familia.
Por otra parte, es dable destacar que, el proyecto dispone que los bienes que requieran inscripción registral están exentos del pago de impuestos en el Registro Público, los gastos administrativos del fideicomiso se determinarán vía reglamentaria y mientras los activos y pasivos de las empresas en recuperación estén dentro del fideicomiso, se suspende cualquier proceso judicial o administrativo que pretenda adjudicarse los mismos.
Del mismo modo, el Fiduciario podrá gestionar acciones de administración, incluso que amplíen los créditos, siempre que técnicamente sean fundamentados. El plazo del fideicomiso será de 10 años.
Un punto importante que se debe tomar en consideración es que, dentro de la constitución del Fideicomiso, se autoriza una serie de condonaciones de intereses corrientes y moratorios de empresas en proceso de recuperación, por una única vez, (artículo 18).
Bajo ese orden de ideas, los alcances económicos del fideicomiso planteado son imprecisos, ya que se sustentan en condonaciones de intereses y el impedimento de ejecutar las garantías reales; empero, en sí mismo el fideicomiso no representa una seguridad de recuperación económica, por el contrario, al final del plazo se prevé una eventual liquidación de las garantías por el posible fracaso del rescate económico, tal y como lo hizo ver el Informe Negativo de Mayoría señalado supra.
Aunado a ello, el hecho que vía reglamentaria se establezcan los gastos administrativos del fideicomiso, genera cierta incertidumbre en cuanto a cuál será el costo real del fideicomiso y cómo puede afectar eventualmente la recuperación de las empresas. Todo lo anterior debe ser analizado con detenimiento por los señores Diputados.
En otro orden, el proyecto, además, propone en su ordinal 20 la creación de un Fideicomiso Especial para el Sector Agropecuario y Forestal y se autoriza al Sistema de Banca para el Desarrollo, para que, con recursos de Fonade, por medio de su director ejecutivo, abra un fideicomiso especial en el Banco Nacional de Costa Rica, por un monto inicial de cien mil millones de colones, el cual podrá aumentarse en caso necesario, utilizando recursos del mismo Fondo, o con recursos provenientes de la emisión de bonos para el desarrollo, creados en esta iniciativa legislativa, situación que debe ser analizada con detenimiento por las implicaciones económicas que pueda tener.
Se observa que los fines básicos del fideicomiso propuesto, según lo regula el canon 21 son los siguientes:
“a) El rescate, recuperación y fortalecimiento de empresas agropecuarias y agroalimentarias, forestales y conexas tipificadas en esta ley y que estén en riesgo o sometidas en aspectos de vulnerabilidad, aunque al momento de la entrada de esta ley, presente sus operaciones de crédito al día.
De acuerdo con el proyecto de ley, los recursos del Sistema de Banca para el Desarrollo alcanzarían los ocho mil millones, salvo lo que ya se apuntó sobre la contradicción de los recursos del FONADE que serían cien mil millones. Ahora, en cuanto a los recursos de FIDAGRO, no queda claro en el texto del proyecto a qué se refiere.
En cuanto a los recursos del Encaje Mínimo Legal de los bancos, que serán liberados por el Banco Central, al margen de las consideraciones jurídicas pertinentes, es preciso señalar que son recursos inciertos, por cuanto están sujetos a la colocación de crédito con las características que plantea la iniciativa legal, por lo tanto, estos recursos deben ser analizado con detenimiento.
En suma, la propuesta de ley busca por diferentes medios condonar deudas a productores agropecuarios y forestales, traspaso o compra de carteras morosas por parte del fideicomiso y una serie de medidas, que no necesariamente son congruentes entre sí, tanto por su viabilidad económica y financiera de los diferentes actores involucrados, como por la seguridad jurídica de la eventual ley y reglamentos.
En otra orden, en el artículo 30, el proyecto establece que un 10% del Impuesto a las Bebidas Alcohólicas se destine a un Fondo de Contragarantías. Este Fondo, estará dentro del FONADE y para cumplir con sus objetivos el FONADE debe complementar cualquier erogación de recursos necesarios.
El propio texto de ley en su artículo 30, al definir los alcances del Fondo de Contragarantías dispone: “El Fondo se utilizará para cubrir las obligaciones del productor que no haya podido honrar sus operaciones durante el período y en las condiciones que se establecerán vía reglamento, y que con la aplicación de la garantía puede ponerse al día.” Adicionalmente, se propone que aquellos productores que califiquen para acceder al Fondo de Contragarantías reciban un salario base por mes por parte del IMAS. Esta iniciativa se recomienda su revisión por las implicaciones que a nivel presupuestario de ese instituto pueda tener y determinar su viabilidad económica.
En ese marco, la propuesta de ley propone una serie de medidas económicas no consonantes entre sí, que tienen expectativas en función del rescate de los productores, especialmente, agrícolas, sin embargo, dicho rescate es más en función de condonar y comprar deudas bancarias, que en el caso de los intermediarios financieros tendrían en el caso de la compra un ingreso que les eliminaría sus pasivos.
En resumen, desde una perspectiva económica los alcances de lo propuesto no necesariamente solventarían la preocupación del proponente que es el desarrollo de los pequeños y medianos productores en estado de vulnerabilidad; y, además que, por algunas de las medidas propuestas, especialmente las relacionadas con las condonaciones y traslado de carteras con descuento a los Fideicomisos, podría no generar el resultado esperado en el sector financiero. Ergo, se debe ponderar si con esta iniciativa, en la forma en que fue redactada, se logra el objeto o fin que se busca.
A mayor abundamiento, es importante advertir que actualmente dentro de nuestra normativa vigente se destaca la Ley para el Apoyo a beneficiarios del Sistema Banca para el Desarrollo para la reactivación de unidades productivas en la coyuntura de la situación económica del país, número 9966, del 26 de marzo del 2021, con fecha de rige a partir del 19 de abril del 2021, cuyo objetivo es el apoyo y el fortalecimiento de los sectores productivos ante la situación de emergencia presentada por el COVID-19, por medio de la condonación del saldo de las deudas de micro, pequeños y medianos productores agropecuarios de zonas rurales y el sector pesquero y acuícola nacional de las zonas costeras del país, así como el fortalecimiento del Fondo Nacional para el Desarrollo (Fonade), mediante la creación de los bonos de desarrollo, con el fin de que cuenten con la disponibilidad de recursos necesarios para propiciar la reactivación de los sectores beneficiarios de la Ley 8634, Sistema de Banca para el Desarrollo, de 23 de abril de 2008, durante y con posterioridad a la situación de emergencia.
Asimismo, se promulgó la Ley para el Fomento e incentivos a los emprendimientos y las microempresas, número 9998 del 04 de octubre del 2021, vigente desde el 22 del mismo mes y año. Esta ley tiene como objeto incentivar y fortalecer el emprendimiento mediante incentivos y apoyos al emprendedor, así como agilizar el proceso de formalización de los emprendimientos, además de estimular la reincorporación de las microempresas a la economía nacional.
Consecuentemente, dichas leyes guardan cierta relación con el objeto y objetivos específicos del proyecto de ley 21.935, por lo tanto, se insta a los señores Diputados a tomar en consideración lo regulado en ambas leyes.
IV.- CONCLUSIÓN:
En virtud de lo expuesto, se recomienda a los (as) señores (as) Diputados (as) valorar las observaciones realizadas en este pronunciamiento, con el objeto de apreciar la viabilidad técnica y jurídica de esta iniciativa, que, en todo caso, a la fecha cuenta con un dictamen negativo de mayoría que recomendó su archivo definitivo.
En los términos expuestos se deja evacuada la consulta relacionada con el texto del proyecto de ley 21.935.
Yansi Arias Valverde Procuradora Adjunta Dirección de la Función Pública [1] Fideicomiso Especial del Sector Agropecuario y Forestal.
[2] “ARTÍCULO 26- Del patrimonio del Fideicomiso. El patrimonio del Fideicomiso se conformará por:
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