International Public Sector Accounting Standard 41 — AgricultureNorma Internacional de Contabilidad del Sector Público N° 41 — Agricultura

in the entirety of the text - Complete Text of Standard 0002 International Public Sector Accounting Standards No. 41 (IAS 41) Agriculture Complete Text record: E612D NATIONAL ACCOUNTING (Note from Sinalevi On this topic, National Accounting had previously issued the International Public Sector Accounting Standards (IPSAS) in the Costa Rican sphere, through resolution No. 009 of July 23, 2009) NOTICE In fulfillment of its duties and functions as Governing Body of the Accounting Subsystem, attributed by express provision of the Financial Administration Law of the Republic and Public Budgets No. 8131, the National Accounting Office informs all entities and bodies included in Article 1 of the aforementioned Law, that Resolution No. 0002-2012 of 25/05/2012 has been issued, which resolves, Adopt and implement in the Costa Rican Public Sector, in accordance with the guidelines established by Executive Decree No. 34918-H, called "Adoption and Implementation of the International Public Sector Accounting Standards (IPSAS), in the Costa Rican Sphere," the new version of the IPSAS issued by the International Public Sector Accounting Standards Board (IPSASB) of the IFAC in Spanish, and officially published on March 7, 2012. The document is available at the following electronic address: https://www.hacienda.go.cr/Msib21/Espanol/Contabili dad+Nacional/Bienvenida.htm- (Note from Sinalevi: This standard was extracted from the website of National Accounting, and is transcribed below:)

International Accounting Standard No. 41 (IAS 41) Agriculture This International Accounting Standard was approved by the IASC Board in December 2000, and is effective for financial statements covering periods beginning on or after January 1, 2003.

Note: The Appendices cited in the text of the Standard have not been included in this publication.

Introduction 1. IAS 41 establishes the accounting treatment, the presentation in the financial statements, and the disclosures related to agricultural activity, which is a matter not covered by other International Accounting Standards. Agricultural activity is the management, by an entity, of the biological transformation of living animals or plants (biological assets) for sale, for generating agricultural produce, or for obtaining additional biological assets.

2. IAS 41 establishes, among other things, the accounting treatment for biological assets throughout the period of growth, degeneration, production, and procreation, as well as the initial valuation of agricultural produce at the point of harvest. It also requires the valuation of these biological assets at their fair value less estimated point-of-sale costs, from initial recognition upon harvest, except when this fair value cannot be determined reliably at the time of their initial recognition. However, IAS 41 does not deal with the processing of agricultural produce after harvest; for example, it does not deal with processing grapes into wine or wool into thread.

3. It is presumed that the fair value of a biological asset can be determined reliably. However, this presumption can be rebutted, at the time of initial recognition, only in the case of biological assets for which market-determined prices or values are not available, and for which alternative estimates of fair value are determined clearly to be unreliable. In such a case, IAS 41 requires the entity to value these biological assets at their cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses. Once the fair value of such assets can be valued reliably, the entity must value them at their fair value less estimated point-of-sale costs. In all cases, at the point of harvest, the entity must value the agricultural produce at its fair value less estimated point-of-sale costs.

4. IAS 41 requires that changes in the fair value less estimated point-of-sale costs of biological assets be included as part of the net profit or loss for the period in which such changes take place. In agricultural activity, a change in the physical attributes of a living animal or plant increases or decreases the economic benefits for the entity directly. In the historical cost accounting model based on realized transactions, an entity that has a forest plantation may not account for any income until the first harvest and subsequent sale of the product, perhaps 30 years after the time of planting. Conversely, the accounting model that recognizes and values biological growth using current fair values reports changes in fair value throughout the period elapsing from planting to harvest.

5. IAS 41 does not establish new principles for land related to agricultural activity. Instead, the entity shall follow the provisions of IAS 16, Property, Plant and Equipment, or IAS 40, Investment Property, depending on which standard is more appropriate under the circumstances. IAS 16 requires that land be valued either at its cost less accumulated impairment losses or at its revalued amount. IAS 40 requires that land, which is investment property, be valued at its fair value, or at its cost less accumulated impairment losses. Biological assets that are physically attached to the land (for example, trees in a forest plantation) are valued, separately from the land, at their fair value less estimated point-of-sale costs.

6. IAS 41 requires that unconditional government grants related to a biological asset, valued at its fair value less estimated point-of-sale costs, be recognized as income when, and only when, such grants become receivable. If the government grant is conditional, which includes situations in which the government requires the entity not to undertake certain agricultural activities, the entity must recognize the grant as income when, and only when, the conditions set by the government are met. If the government grant relates to biological assets valued at their cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses, IAS 20, Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance, shall apply.

7. IAS 41 is effective for financial statements covering periods beginning on or after January 1, 2003. Earlier application is encouraged.

8. IAS 41 does not establish transitional provisions. The effects of adopting IAS 41 shall be accounted for in accordance with IAS 8, Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates, and Errors.

9. Appendix A provides illustrative examples of the application of IAS 41. Appendix B, Basis for Conclusions, summarizes the Board's reasons for adopting the requirements set out in IAS 41.

Index International Accounting Standard No. 41 (IAS 41) Agriculture OBJECTIVE

International Accounting Standard No. 41 (IAS 41) Agriculture The normative part of this Pronouncement, which appears in bold italic type, should be understood in the context of the the Preface to International Accounting Standards. It is not intended that International Accounting Standards be applied for immaterial items (see paragraph 12 of the Preface).

Objective The objective of this Standard is to prescribe the accounting treatment, the presentation in the financial statements, and the disclosures relating to agricultural activity.

Scope 1. This Standard shall be applied for the accounting for the following, when related to agricultural activity:

(a) biological assets; (b) agricultural produce at the point of harvest; and (c) government grants covered in paragraphs 34 and 35.

2. This Standard does not apply to:

(a) land related to agricultural activity (see IAS 16, Property, Plant and Equipment, as well as IAS 40, Investment Property); and (b) intangible assets related to agricultural activity (see IAS 38, Intangible Assets).

3. This Standard applies to agricultural produce, which is the produce obtained from the entity's biological assets, but only at the point of harvest. Thereafter, IAS 2, Inventories, or other International Accounting Standards related to the products obtained, apply. Accordingly, this Standard does not deal with the processing of agricultural produce after harvest; for example, that which occurs with grapes for their transformation into wine by the viticulturist who grew them. Although such processing may constitute a logical and natural extension of the agricultural activity, and the events that take place bear some similarity to biological transformation, such processing is not included in the definition of agricultural activity used in this Standard.

4. The following table provides examples of biological assets, agricultural produce, and products that are the result of processing after harvest:

| Biological assets | Agricultural produce | Products resulting from processing after harvest | | --- | --- | --- | | Sheep | Wool | Woolen thread, carpets | | Trees in a forest plantation | Felled logs | Lumber | | Plants | Cotton | Cotton thread, clothing | | Harvested cane | Sugar | | | Dairy cattle | Milk | Cheese | | Pigs | Carcasses | Sausages, cured hams | | Shrubs | Leaves | Tea, cured tobacco | | Vines | Grapes | Wine | | Fruit trees | Harvested fruit | Processed fruit | Definitions Agriculture - Related Definitions 5. The following terms are used, in this Standard, with the meanings specified below:

Agricultural activity is the management, by an entity, of the biological transformations of biological assets, for sale, to give rise to agricultural produce, or to convert them into other biological assets different.

Agricultural produce is the harvested product of the entity's biological assets.

A biological asset is a living animal or a plant.

Biological transformation comprises the processes of growth, degeneration, production, and procreation that cause qualitative or quantitative changes in a biological asset.

A group of biological assets is an aggregation of similar living animals or plants.

Harvest is the detachment of produce from a biological asset or the cessation of a biological asset's life processes.

6. Agricultural activity covers a diverse range of activities: for example, livestock fattening, forestry, the cultivation of annual or perennial crops, cultivation in orchards and plantations, floriculture, and aquaculture (including fish farming). Certain common characteristics can be found within this diversity:

(a) Capacity to change. Both living animals and plants are capable of undergoing biological transformations; (b) Management of change. Management facilitates biological transformations by promoting, or at least stabilizing, the conditions necessary for the process to take place (for example, levels of nutrition, humidity, temperature, fertility, and light). Such management distinguishes agricultural activity from other activities. For example, harvesting unmanaged resources (such as ocean fishing and logging of natural forests) does not constitute agricultural activity; and (c) Valuation of change. Both the qualitative change (for example, genetic adequacy, density, ripeness, fat cover, protein content, and fiber strength) and quantitative change (for example, number of offspring, weight, cubic meters, fiber length or diameter and number of buds) achieved through biological transformation are valued and controlled as a routine management function.

7. Biological transformation results in the following types of outcomes:

(a) changes in assets, through (i) growth (an increase in quantity or an improvement in the quality of a certain animal or plant); (ii) degeneration (a decrease in quantity or a deterioration in the quality of the animal or plant), or (iii) procreation (obtaining additional living plants or animals); or (b) obtaining agricultural produce, such as latex, tea leaves, wool, and milk.

General Definitions 8. The following terms are used, in this Standard, with the meanings specified below:

An active market is a market where all of the following conditions exist:

(a) the items traded within the market are homogeneous; (b) willing buyers and sellers can normally be found at any time for a given good or service, and (c) prices are available to the public.

Carrying amount is the amount at which an asset is recognized in the balance sheet.

Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm's length transaction.

Government grants are as defined in IAS 20, Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance.

9. The fair value of an asset is based on its location and condition as of the current date. As a consequence, for example, the fair value of cattle on a farm is the price for such cattle in the relevant market, less the transportation cost and other costs of getting the carcasses to that market.

Recognition and valuation 10. The entity shall recognize a biological asset or agricultural produce when, and only when:

(a) the entity controls the asset as a result of past events; (b) it is probable that future economic benefits associated with the asset will flow to the entity; and (c) the fair value or cost of the asset can be measured reliably.

11. In agricultural activity, control may be evidenced by, for example, legal ownership of cattle and branding or otherwise marking on the heifers at the time of acquisition, birth, or weaning. Future benefits are normally evaluated by measuring the significant physical attributes.

12. A biological asset shall be measured, both on initial recognition and at each balance sheet date, at its fair value less estimated point-of-sale costs, except in the case, described in paragraph 30, where the fair value cannot be measured reliably.

13. Agricultural produce harvested from the entity's biological assets shall be measured, at the point of harvest, at its fair value less estimated point-of-sale costs. Such valuation is the cost at that date, when applying IAS 2, Inventories, or another International Accounting Standard that is applicable.

14. Point-of-sale costs include commissions to brokers and dealers, levies by regulatory agencies and commodity exchanges or organized markets, as well as taxes and duties that arise on transfers. Point-of-sale costs exclude transport and other costs necessary to get the assets to the market.

15. Determining the fair value of a biological asset or agricultural produce may be facilitated by grouping biological assets or agricultural produce according to their most significant attributes, such as, for example, age or quality. The entity shall select the attributes that correspond to those used in the market as the basis for pricing.

16. Entities often enter into contracts to sell their biological assets or agricultural produce at a future date. The prices in these contracts are not necessarily relevant for determining fair value, since this type of value is intended to reflect the current market, in which a willing buyer and seller would agree a transaction. As a consequence, the fair value of a biological asset or agricultural produce shall not be adjusted as a result of the existence of a contract of the type described. In some cases, a contract for the sale of a biological asset or agricultural produce may be an onerous contract, as defined in IAS 37, Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets. The cited IAS 37 applies to onerous contracts.

17. If an active market exists for a given biological asset or agricultural produce, the quoted price in such a market is the appropriate basis for determining the fair value of the asset in question. If the entity has access to different active markets, it shall use the most relevant. For example, if the entity has access to two different active markets, it shall use the price existing in the market it expects to use.

18. If an active market does not exist, the entity shall use one or more of the following data to determine fair value, if available:

(a) the most recent market transaction price, assuming there has been no significant change in economic circumstances between the transaction date and the balance sheet date; (b) market prices for similar assets, adjusted to reflect differences; and (c) sector benchmarks, such as the value of an orchard's crops expressed per unit of surface area in bushels or hectares; or output in terms of standard export containers or another unit of capacity; or the value of cattle expressed per kilogram of meat.

19. In some cases, the sources of information listed in paragraph 18 may lead to different conclusions about the fair value of a biological asset or agricultural produce. The entity shall consider the reasons for such differences, in order to arrive at the most reliable estimate of fair value, within a relatively narrow range of reasonable estimates.

20. In some circumstances, market-determined prices may not be available for a biological asset in its current condition. In such cases, the entity shall use, to determine fair value, the present value of expected net cash flows from the asset, discounted at a pre-tax rate defined by the market.

21. The objective of calculating the present value of asset in its current location and condition. The entity shall consider this in determining both the estimated cash flows and the appropriate discount rate to be used. The current condition of a biological asset excludes any increase in value due to its additional biological transformation, as well as due to future activities of the entity, such as those related to enhancing future biological transformation, to harvest, or to sale.

22. The entity shall not include cash flows destined for financing the assets, nor cash flows for taxes or for restoring biological assets after harvest (for example, the costs of replanting trees in a forest plantation after felling them).

23. In agreeing the price for an arm's length transaction, knowledgeable, willing sellers and buyers consider the possibility of variation in cash flows. It follows that fair value reflects the possibility of such variations occurring. Accordingly, the entity incorporates the expectations of possible variations in cash flows into the expected cash flows themselves, into the discount rates, or into some combination of both. In determining the discount rate, the entity shall apply assumptions consistent with those used in estimating the expected cash flows, in order to avoid the effect of some assumptions being double- counted or ignored.

24. Costs can, on occasion, be approximations of fair value, particularly when:

(a) little biological transformation has taken place since the initial costs were incurred (for example, for fruit tree seedlings planted immediately before the balance sheet date); or (b) the impact of the biological transformation on price is not expected to be material (for example, for the initial growth phases for pine trees in a plantation with a 30-year production cycle).

25. Biological assets are often physically attached to the land (for example, the trees in a forest plantation). A separate market may not exist for biological assets that are planted in the land, but an active market may exist for combined assets, that is, for the package comprising the biological assets, the raw land, and the improvements made to that land. In determining the fair value of biological assets, the entity may use information relating to this type of combined assets. For example, the fair value of biological assets may be arrived at by subtracting, from the fair value of the combined assets, the fair value of the raw land and of the improvements made to that land.

Gains and losses 26. A gain or loss arising on initial recognition of a biological asset at its fair value less estimated point-of-sale costs, as well as those arising from all subsequent changes in fair value less estimated point-of-sale costs, shall be included in the net profit or loss of the period in which they arise.

27. A loss may arise on initial recognition of a biological asset, for example, because of the need to deduct the estimated point-of-sale costs in determining the amount of fair value less these costs for the asset in question. A gain may arise on initial recognition of a biological asset, for example, due to the birth of a calf.

28. A gain or loss arising on the initial recognition of agricultural produce, accounted for at its fair value less estimated point-of-sale costs, shall be included in the net profit or loss for the period in which it arises.

29. A gain or loss may arise on initial recognition of agricultural produce, for example, as a consequence of harvest.

Inability to determine fair value reliably 30. There is a presumption that the fair value of a biological asset can be measured reliably. However, this presumption can be rebutted only on initial recognition, for a biological asset for which market-determined prices or values are not available, and for which it has been clearly determined that alternative estimates of fair value are not reliable. In such a case, these biological assets shall be measured at their cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses. Once the fair value of such biological assets becomes reliably measurable, the entity shall value them at their fair value less estimated point-of-sale costs. Once a non-current biological asset meets the criteria to be classified as held for sale (or is included in a disposal group classified as held for sale) in accordance with IFRS 5, Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations, it is presumed that fair value can be measured reliably.

31. The presumption in paragraph 30 can only be rebutted on initial recognition. An entity that has previously valued the biological asset at its fair value less estimated point-of-sale costs shall continue to do so until disposal.

32. In all cases, the entity shall measure agricultural produce at the point of harvest at its fair value less estimated point-of-sale costs. This Standard reflects the view that the fair value of agricultural produce at the point of harvest can always be measured reliably.

33. In determining cost, accumulated depreciation, and accumulated impairment losses, the entity shall apply IAS 2, Inventories, IAS 16, Property, Plant and Equipment, and IAS 36, Impairment of Assets.

Government grants 34. Unconditional government grants related to a biological asset measured at its fair value less estimated point-of-sale costs shall be recognized as income when, and only when, such grants become receivable.

35. If a government grant related to a biological asset measured at its fair value less estimated point-of-sale costs is conditional, which includes situations where the grant requires the entity not to engage in specified agricultural activities, the entity shall recognize the government grant as income when, and only when, the conditions attached to it have been met.

36. The terms and conditions of government grants can vary widely. For example, a given government grant may require the entity to farm the land in a given location for five years, such that it must return the entire grant received if it farms the land for a period of less than five years. In this case, the government grant is not recognized as income until the five years have passed. However, if the government grant allows part of the grant to be retained as time passes, the entity would recognize the government grant as income in proportion to the time elapsed.

37. If the government grant relates to a biological asset, valued at its cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses (see paragraph 30), IAS 20, Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance, applies.

38. This Standard requires a different treatment from that prescribed in IAS 20 if the government grant relates to a biological asset valued at its fair value less estimated point-of-sale costs, or if the grant requires the entity not to carry out a specific agricultural activity. IAS 20 applies only to government grants related to biological assets measured at their cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses.

Disclosure 39. [Deleted] General 40. The enterprise must disclose the aggregate gain or loss arising during the current period from the initial recognition of biological assets and agricultural produce, and from the change in fair value less estimated costs at the point of sale of biological assets.

41. The enterprise must present a description of each group of biological assets.

42. The disclosure required by paragraph 41 may be in the form of a narrative or quantitative description.

43. Enterprises are encouraged to present a quantitative description of each group of biological assets, distinguishing, where appropriate, between those held for consumption and those held for bearing produce, or between mature and immature assets. For example, the enterprise may disclose the carrying amount of consumable biological assets and those held for bearing produce by group. The enterprise may further divide those carrying amounts between mature and immature assets. Such distinctions provide information that may be helpful in assessing the timing of future cash flows. The enterprise shall disclose the basis it has used for making such distinctions.

44. Consumable biological assets are those that are to be harvested as agricultural produce or sold as biological assets. Examples of consumable biological assets are livestock intended for the production of meat, or livestock held for sale, fish in farms, crops such as maize or wheat, and trees being grown for lumber. Biological assets for bearing produce are those other than consumable biological assets; for example, livestock for milk production, grape vines, fruit trees, and trees from which branches are cut for firewood while the trunk remains. Biological assets for bearing produce are not agricultural produce but rather regenerate themselves.

45. Biological assets may be classified as mature or immature. Mature biological assets are those that have attained harvestable specifications (in the case of consumable biological assets) or are capable of sustaining regular production or harvests (in the case of biological assets for bearing produce).

46. If not disclosed elsewhere in the information published with the financial statements, the enterprise must describe:

(a) the nature of its activities relating to each group of biological assets; and (b) non-financial measures, or estimates thereof, of the physical quantities of:

(i) each group of biological assets at the end of the period; and (ii) the agricultural output during the period.

47. The enterprise must disclose the significant methods and assumptions applied in determining the fair value of each group of agricultural produce at the point of harvest and of each group of biological assets.

48. The enterprise must disclose the fair value less estimated costs at the point of sale of the agricultural produce harvested during the period, determined at the point of harvest.

49. The enterprise must disclose:

(a) the existence and carrying amounts of biological assets whose title is restricted, and the carrying amounts of biological assets pledged as security for liabilities; (b) the amount of commitments for the development or acquisition of biological assets; and (c) financial risk management strategies related to agricultural activity.

50. The entity shall present a reconciliation of changes in the carrying amount of biological assets between the beginning and the end of the current period. Comparative information is not required. The reconciliation shall include:

(a) the gain or loss arising from changes in fair value less estimated costs at the point of sale; (b) increases due to purchases; (c) decreases attributable to sales and biological assets classified as held for sale (or included in a disposal group classified as held for sale) in accordance with IFRS 5; (d) decreases due to harvest; (e) increases resulting from business combinations; (f) net exchange differences arising from the translation of the financial statements to a different presentation currency, as well as those arising from the translation of a foreign operation into the presentation currency of the reporting entity; and (g) other changes.

51. The fair value less estimated costs at the point of sale of a biological asset can change due to both physical changes and changes in market prices. Separate disclosure of physical and price changes is useful in appraising current period performance and in making future projections, particularly when the production cycle extends beyond one year. In such cases, the enterprise is encouraged to disclose, by group or otherwise, the amount of the change in fair value less estimated costs at the point of sale included in the net profit or loss for the period that is attributable to physical changes and to price changes. This information is generally less useful when the production cycle is less than one year (for example, when the activity involves raising chickens or growing cereal crops).

52. Biological transformation results in a variety of physical changes—growth, degeneration, production, and procreation—each of which is observable and measurable. Each of these physical changes has a direct relationship to future economic benefits. The change in fair value of a biological asset due to harvest is also a physical change.

53. Agricultural activity is often exposed to natural risks such as those related to climate or disease. If such an event occurs that gives rise to a material item of income or expense, its nature and amount shall be disclosed in accordance with IAS 1 Presentation of Financial Statements. Examples of such events include an outbreak of a virulent disease, floods, significant droughts or frosts, and insect plagues.

Additional disclosures for biological assets whose fair value cannot be measured reliably 54. If the enterprise measures biological assets at the end of the period at their cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses (see paragraph 30), it must disclose in respect of such biological assets:

(a) a description of the biological assets; (b) an explanation of why fair value cannot be measured reliably; (c) if possible, the range of estimates within which fair value is highly likely to lie; (d) the depreciation method used; (e) the useful lives or the depreciation rates used; and (f) the gross carrying amount and the accumulated depreciation (added to accumulated impairment losses), both at the beginning and at the end of the period.

55. If the enterprise, during the current period, measures biological assets at their cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses (see paragraph 30), it must disclose any gain or loss recognised on the disposal of such biological assets and, in the reconciliation required by paragraph 50, must separately disclose the amounts related to those biological assets. In addition, the reconciliation must include the following amounts that, related to such biological assets, have been included in the net profit or loss:

(a) impairment losses; (b) reversals of impairment losses; and (c) depreciation.

56. If, during the current period, the enterprise has been able to measure reliably the fair value of biological assets that it previously measured at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses, it must disclose, in relation to those items:

(a) a description of the biological assets; (b) an explanation of why fair value has become reliably determinable; and (c) the effect of the change.

Government grants 57. The enterprise must disclose the following information related to agricultural activity covered by this Standard:

(a) the nature and extent of government grants recognised in the financial statements; (b) unfulfilled conditions and other contingencies attaching to the government grants; and (c) significant decreases expected in the level of government grants.

Effective date and transition 58. This International Accounting Standard becomes operative for annual financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2003. Earlier application is encouraged. If an enterprise applies this Standard for periods beginning before 1 January 2003, it shall disclose that fact.

59. This Standard does not establish any transitional provisions. The adoption of this Standard shall be accounted for in accordance with IAS 8 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors.

en la totalidad del texto - Texto Completo Norma 0002 Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público N° 41 (NIC 41) Agricultura Texto Completo acta: E612D CONTABILIDAD NACIONAL (Nota de sinalevi Sobre este tema Contabilidad Nacional había emitido anteriormente las Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Público (NICSP) en el ámbito costarricense, mediante resolución N° 009 del 23 de julio del 2009) AVISO En cumplimiento de sus deberes y funciones como Órgano Rector del Subsistema de Contabilidad, atribuidos por disposición expresa de la Ley de la Administración Financiera de la República y Presupuestos Públicos N° 8131, la Contabilidad Nacional informa a todas las entidades y órganos comprendidos en el artículo 1 de la precitada Ley, que se ha emitido la Resolución Nº 0002-2012 del 25/05/2012, la cual resuelve, Adoptar e implementar en el Sector Público Costarricense, de conformidad con los lineamientos establecidos por el Decreto Ejecutivo Nº 34918-H, denominado "Adopción e Implementación de las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (NICSP), en el Ámbito Costarricense", la nueva versión de las NICSP emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Público (IPSASB) de la IFAC en español, y publicadas oficialmente el día 07 de marzo del 2012. El documento se encuentra disponible en la siguiente dirección electrónica: https://www.hacienda.go.cr/Msib21/Espanol/Contabili dad+Nacional/Bienvenida.htm- (Nota de Sinalevi: La presente norma se extrajo del sitio web de Contabilidad Nacional, y se transcribe a continuación:)

Norma Internacional de Contabilidad nº 41 (NIC 41) Agricultura Esta Norma Internacional de Contabilidad fue aprobada, por el Consejo del IASC, en diciembre de 2000, y tiene vigencia para los estados financieros que abarquen ejercicios cuyo comienzo sea a partir del 1 de enero de 2003.

Nota: Los Apéndices citados en el texto de la Norma no se han incluido en esta publicación.

Introducción 1. La NIC 41 establece el tratamiento contable, la presentación en los estados financieros y la información a revelar relacionados con la actividad agrícola, que es un tema no cubierto por otras Normas Internacionales de Contabilidad. La actividad agrícola es la gestión, por parte de una empresa, de la transformación biológica de animales vivos o plantas (activos biológicos) ya sea para su venta, para generar productos agrícolas o para obtener activos biológicos adicionales.

2. La NIC 41 establece, entre otras cosas, el tratamiento contable de los activos biológicos a lo largo del período de crecimiento, degradación, producción y procreación, así como la valoración inicial de los productos agrícolas en el punto de su cosecha o recolección. También exige la valoración de estos activos biológicos, según su valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta, a partir del reconocimiento inicial tras la obtención de la cosecha, salvo cuando este valor razonable no pueda ser determinado de forma fiable al proceder a su reconocimiento inicial. Sin embargo, la NIC 41 no se ocupa del procesamiento de los productos agrícolas tras la recolección de la cosecha; por ejemplo no trata del procesamiento de las uvas para obtener vino, ni el de la lana para obtener hilo.

3. Se presume que el valor razonable de los activos biológicos puede determinarse de forma fiable. No obstante, esta presunción puede ser rechazada, en el momento del reconocimiento inicial, solamente en el caso de los activos biológicos para los que no estén disponibles precios o valores fijados por el mercado, siempre que para los mismos se haya determinado claramente que no son fiables otras estimaciones alternativas del valor razonable. En tal caso, la NIC 41 exige que la empresa valore estos activos biológicos según su coste menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro del valor. Una vez que el valor razonable de tales activos pueda valorarse con fiabilidad, la empresa debe valorarlos según su valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta. En todos los casos, en el punto de cosecha o recolección, la empresa debe valorar los productos agrícolas según su valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta.

4. La NIC 41 exige que los cambios en el valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta, de los activos biológicos, sean incluidos como parte de la ganancia o pérdida neta del ejercicio en que tales cambios tienen lugar. En la actividad agrícola, el cambio en los atributos físicos de un animal o una planta vivos aumenta o disminuye directamente los beneficios económicos para la empresa. En el modelo de contabilidad de costes históricos basado en las transacciones realizadas, una empresa que tenga una plantación forestal puede no contabilizar renta alguna hasta la primera cosecha o recolección y posterior venta del producto, tal vez 30 años después del momento de la plantación. Al contrario, el modelo contable que reconoce y valora el crecimiento biológico utilizando valores razonables corrientes, informa de los cambios del valor razonable a lo largo del ejercicio que transcurre desde la plantación hasta la recolección.

5. La NIC 41 no establece principios nuevos para los terrenos relacionados con la actividad agrícola. En lugar de ello, la empresa habrá de seguir lo dispuesto en la NIC 16, Inmovilizado Material, o la NIC 40, Inmuebles de Inversión, dependiendo de qué norma sea más adecuada según las circunstancias. La NIC 16 exige que los terrenos sean valorados o bien según su coste menos las pérdidas por deterioro del valor acumuladas, o bien por su importe revalorizado. La NIC 40 exige que los terrenos, que sean inmuebles de inversión, sean valorados según su valor razonable, o según su coste menos las pérdidas por deterioro del valor acumuladas. Los activos biológicos que estén físicamente adheridos al terreno (por ejemplo, los árboles en una plantación forestal) se valoran, separados del terreno, según su valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta.

6. La NIC 41 exige que las subvenciones oficiales incondicionales de las Administraciones Públicas relacionadas con un activo biológico, valorado según su valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta, sean reconocidas como ingresos cuando, y sólo cuando, tales subvenciones se conviertan en exigibles. Si la subvención oficial es condicional, lo que incluye las situaciones en las que las Administraciones Públicas exigen que la empresa no realice determinadas actividades agrícolas, la empresa debe reconocer la subvención como ingreso cuando, y sólo cuando, se hayan cumplido las condiciones fijadas por las Administraciones Públicas. Si la subvención oficial se relaciona con activos biológicos valorados según su coste menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas, se aplicará la NIC 20, Contabilización de las Subvenciones Oficiales e Información a Revelar sobre Ayudas Públicas.

7. La NIC 41 tiene vigencia para los estados financieros que abarquen ejercicios cuyo comienzo sea a partir del 1 de enero de 2003. Se aconseja su aplicación con anterioridad a esa fecha.

8. En la NIC 41 no se establecen disposiciones transitorias. Los efectos de la adopción de la NIC 41 se contabilizarán de acuerdo con la NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores.

9. El Apéndice A ofrece ejemplos ilustrativos de la aplicación de la NIC 41. El Apéndice B, Fundamento de las Conclusiones, resume las razones del Consejo para adoptar las exigencias establecidas en la NIC 41.

Índice Norma Internacional de Contabilidad nº 41 (NIC 41) Agricultura OBJETIVO

Norma Internacional de Contabilidad nº 41 (NIC 41) Agricultura La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser entendida en el contexto de las con el Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicación en el caso de partidas no significativas (véase el párrafo 12 del Prólogo).

Objetivo El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable, la presentación en los estados financieros y la información a revelar en relación con la actividad agrícola.

Alcance 1. Esta Norma debe aplicarse para la contabilización de lo siguiente, siempre que se encuentre relacionado con la actividad agrícola:

(a) activos biológicos; (b) productos agrícolas en el punto de su cosecha o recolección; y (c) subvenciones oficiales comprendidas en los párrafos 34 y 35.

2. Esta Norma no es de aplicación a:

(a) los terrenos relacionados con la actividad agrícola (véase la NIC 16 Inmovilizado material, así como la NIC 40 Inversiones inmobiliarias); y (b) los activos inmateriales relacionados con la actividad agrícola (véase la NIC 38 Activos intangibles).

3. Esta Norma se aplica a los productos agrícolas, que son los productos obtenidos de los activos biológicos de la empresa, pero sólo en el punto de su cosecha o recolección. A partir de entonces será de aplicación la NIC 2, Existencias, u otras Normas Internacionales de Contabilidad relacionadas con los productos obtenidos. De acuerdo con ello, esta Norma no trata del procesamiento de los productos agrícolas tras la cosecha o recolección; por ejemplo, el que tiene lugar con las uvas para su transformación en vino por parte del viticultor que las ha cultivado. Aunque tal procesamiento pueda constituir una extensión lógica y natural de la actividad agrícola y los eventos que tienen lugar guardan alguna similitud con la transformación biológica, tales procesamientos no están incluidos en la definición de actividad agrícola empleada en esta Norma.

4. La tabla siguiente suministra ejemplos de activos biológicos, productos agrícolas y productos que resultan del procesamiento tras la cosecha o recolección:

| Activos biológicos | Productos agrícolas | Productos resultantes del procesamiento tras la cosecha o recolección | | --- | --- | --- | | Ovejas | Lana | Hilo de lana, alfombras | | Árboles de una plantación forestal | Troncos cortados | Madera | | Plantas | Algodón | Hilo de algodón, vestidos | | Caña cortada | Azúcar | | | Ganado lechero | Leche | Queso | | Cerdos | Reses sacrificadas | Salchichas, jamones curados | | Arbustos | Hojas | Té, tabaco curado | | Vides | Uvas | Vino | | Árboles frutales | Fruta recolectada | Fruta procesada | Definiciones Agricultura - Definiciones relacionadas 5. Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuación se especifica:

Actividad agrícola es la gestión, por parte de una empresa, de las transformaciones de carácter biológico realizadas con los activos biológicos, ya sea para destinarlos a la venta, para dar lugar a productos agrícolas o para convertirlos en otros activos biológicos diferentes.

Producto agrícola es el producto ya recolectado, procedente de los activos biológicos de la empresa.

Un activo biológico es un animal vivo o una planta.

La transformación biológica comprende los procesos de crecimiento, degradación, producción y procreación que son la causa de los cambios cualitativos o cuantitativos en los activos biológicos.

Un grupo de activos biológicos es una agrupación de animales vivos o de plantas que sean similares.

La cosecha o recolección es la separación del producto del activo biológico del que procede o bien el cese de los procesos vitales de un activo biológico.

6. La actividad agrícola abarca una gama de actividades diversas: por ejemplo el engorde del ganado, la silvicultura, los cultivos de plantas anuales o perennes, el cultivo en huertos y plantaciones, la floricultura y la acuicultura (incluyendo las piscifactorías). Entre esta diversidad se pueden encontrar ciertas características comunes:

(a) Capacidad de cambio. Tanto las plantas como los animales vivos son capaces de experimentar transformaciones biológicas; (b) Gestión del cambio. La gerencia facilita las transformaciones biológicas promoviendo o al menos estabilizando, las condiciones necesarias para que el proceso tenga lugar (por ejemplo, niveles de nutrición, humedad, temperatura, fertilidad y luminosidad). Tal gestión distingue a la actividad agrícola de otras actividades. Por ejemplo, no constituye actividad agrícola la cosecha o recolección de recursos no gestionados previamente (tales como la pesca en el océano y la tala de bosques naturales); y (c) Valoración del cambio. Tanto el cambio cualitativo (por ejemplo adecuación genética, densidad, maduración, cobertura grasa, contenido proteínico y fortaleza de la fibra) como el cuantitativo (por ejemplo, número de crías, peso, metros cúbicos, longitud o diámetro de la fibra y número de brotes) conseguido por la transformación biológica, es objeto de valoración y control como una función rutinaria de la gerencia.

7. La transformación biológica da lugar a los siguientes tipos de resultados:

(a) cambios en los activos, a través de (i) crecimiento (un incremento en la cantidad o una mejora en la calidad de cierto animal o planta); (ii) degradación (un decremento en la cantidad o un deterioro en la calidad del animal o planta), o bien (iii) procreación (obtención de plantas o animales vivos adicionales); o bien (b) obtención de productos agrícolas, tal como el látex, la hoja de té, la lana y la leche.

Definiciones generales 8. Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuación se especifica:

Un mercado activo es un mercado en el que se dan todas las condiciones siguientes:

(a) los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogéneos; (b) se pueden encontrar en todo momento compradores o vendedores para un determinado bien o servicio, y (c) los precios están disponibles para el público.

Importe en libros es el importe por el que se reconoce un activo en el balance.

Valor razonable es la cantidad por la cual puede ser intercambiado un activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transacción libre.

Subvenciones oficiales son las definidas en la NIC 20 Contabilización de las subvenciones oficiales e información a revelar sobre ayudas públicas.

9. El valor razonable de un activo se basa en su ubicación y condición, referidas al momento actual. Como consecuencia de ello, por ejemplo, el valor razonable del ganado vacuno en una granja es el precio del mismo en el mercado correspondiente, menos el coste del transporte y otros costes de llevar las reses a ese mercado.

Reconocimiento y valoración 10. La empresa debe proceder a reconocer un activo biológico o un producto agrícola cuando, y sólo cuando:

(a) la empresa controla el activo como resultado de sucesos pasados; (b) es probable que fluyan a la empresa beneficios económicos futuros asociados con el activo; y (c) el valor razonable o el coste del activo puedan ser valorados de forma fiable.

11. En la actividad agrícola, el control puede ponerse en evidencia mediante, por ejemplo, la propiedad legal del ganado vacuno y el marcado con hierro o por otro medio de las reses en el momento de la adquisición, el nacimiento o el destete. Los beneficios futuros se evalúan, normalmente, por la valoración de los atributos físicos significativos.

12. Un activo biológico debe ser valorado, tanto en el momento de su reconocimiento inicial como en la fecha de cada balance, según su valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta, excepto en el caso, descrito en el párrafo 30, de que el valor razonable no pueda ser determinado con fiabilidad.

13. Los productos agrícolas cosechados o recolectados de los activos biológicos de una empresa deben ser valorados, en el punto de cosecha o recolección, según su valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta. Tal valoración es el coste en esa fecha, cuando se aplique la NIC 2 Existencias, u otra Norma Internacional de Contabilidad que sea de aplicación.

14. Los costes en el punto de venta incluyen las comisiones a los intermediarios y comerciantes, los cargos que correspondan a las agencias reguladoras y a las bolsas o mercados organizados de productos, así como los impuestos y gravámenes que recaen sobre las transferencias. En los costes en el punto de venta se excluyen los transportes y otros costes necesarios para llevar los activos al mercado.

15. La determinación del valor razonable de un activo biológico, o de un producto agrícola, puede verse facilitada al agrupar los activos biológicos o los productos agrícolas de acuerdo con sus atributos más significativos, como por ejemplo, la edad o la calidad. La empresa seleccionará los atributos que se correspondan con los usados en el mercado como base para la fijación de los precios.

16. A menudo, las empresas realizan contratos para vender sus activos biológicos o productos agrícolas en una fecha futura. Los precios de estos contratos no son necesariamente relevantes a la hora de determinar el valor razonable, puesto que este tipo de valor pretende reflejar el mercado corriente, en el que un comprador y un vendedor que lo desearan podrían acordar una transacción. Como consecuencia de lo anterior, no se ajustará el valor razonable de un activo biológico ni de un producto agrícola, como resultado de la existencia de un contrato del tipo descrito. En algunos casos, el contrato para la venta de un activo biológico, o de un producto agrícola, puede ser un contrato oneroso, según se ha definido en la NIC 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes. La citada NIC 37 será de aplicación para los contratos onerosos.

17. Si existiera un mercado activo para un determinado activo biológico o para un producto agrícola, el precio de cotización en tal mercado será la base adecuada para la determinación del valor razonable del activo en cuestión. Si la empresa tuviera acceso a diferentes mercados activos, usará el más relevante. Por ejemplo, si la empresa tiene acceso a dos mercados activos diferentes, usará el precio existente en el mercado en el que espera operar.

18. Si no existiera un mercado activo, la empresa utilizará uno o más de los siguientes datos para determinar el valor razonable, siempre que estuviesen disponibles:

(a) el precio de la transacción más reciente en el mercado, suponiendo que no ha habido un cambio significativo en las circunstancias económicas entre la fecha de la transacción y la del balance; (b) los precios de mercado de activos similares, ajustados de manera que reflejen las diferencias existentes; y (c) las referencias del sector, tales como el valor de los cultivos de un huerto expresado en función de la superficie en fanegas o hectáreas; o de la producción en términos de envases estándar para exportación u otra unidad de capacidad; o el valor del ganado expresado en kilogramo de carne.

19. En algunos casos, las fuentes de información enumeradas en la lista del párrafo 18 pueden llevar a diferentes conclusiones sobre el valor razonable de un activo biológico o de un producto agrícola. La empresa tendrá que considerar las razones de tales diferencias, a fin de llegar a la estimación más fiable del valor razonable, dentro de un rango relativamente estrecho de estimaciones razonables.

20. En algunas circunstancias, pueden no estar disponibles precios, determinados por el mercado, para un activo biológico en su condición actual. En tales casos, la empresa utilizará, para determinar el valor razonable, el valor actual de los flujos netos de efectivo esperados del activo, descontados a un tipo antes de impuestos definido por el mercado.

21. El objetivo del cálculo del valor actual de los flujos netos de efectivo esperados es determinar el valor razonable del activo biológico en su ubicación y condición actuales. La empresa considerará esto al determinar tanto los flujos de efectivo estimados, como el tipo de descuento adecuado que vaya a utilizar. La condición actual de un activo biológico excluye cualquier incremento en el valor por causa de su transformación biológica adicional, así como por actividades futuras de la empresa, tales como las relacionadas con la mejora de la transformación biológica futura, con la cosecha o recolección, o con la venta.

22. La empresa no incluirá flujos de efectivo destinados a la financiación de los activos, ni flujos por impuestos o para restablecer los activos biológicos tras la cosecha o recolección (por ejemplo, los costes de replantar los árboles en una plantación forestal después de la tala de los mismos).

23. Al acordar el precio de una transacción libre, los vendedores y compradores debidamente informados que quieran realizarla, consideran la posibilidad de variación de los flujos de efectivo. De ello se desprende que el valor razonable refleja la posibilidad de que se produzcan tales variaciones. De acuerdo con esto, la empresa incorpora las expectativas de posibles variaciones en los flujos de efectivo sobre los propios flujos de efectivo esperados, sobre los tipos de descuento o sobre alguna combinación de ambos. Al determinar el tipo de descuento, la empresa aplicará hipótesis coherentes con las que ha empleado en la estimación de los flujos de efectivo esperados con el fin de evitar el efecto de que algunas hipótesis se tengan en cuenta por duplicado o se ignoren.

24. Los costes pueden, en ocasiones, ser aproximaciones del valor razonable, en particular cuando:

(a) haya tenido lugar poca transformación biológica desde que se incurrieron en los primeros costes (por ejemplo, para semillas de árboles frutales plantadas inmediatamente antes de la fecha del balance); o (b) no se espera que sea importante el impacto de la transformación biológica en el precio (por ejemplo, para las fases iniciales de crecimiento de los pinos en una plantación con un ciclo de producción de 30 años).

25. Los activos biológicos están, a menudo, físicamente adheridos a la tierra (por ejemplo los árboles de una plantación forestal). Pudiera no existir un mercado separado para los activos plantados en la tierra, pero haber un mercado activo para activos combinados, esto es, para el paquete compuesto por los activos biológicos, los terrenos no preparados y las mejoras efectuadas en dichos terrenos. Al determinar el valor razonable de los activos biológicos, la empresa puede usar la información relativa a este tipo de activos combinados. Por ejemplo, se puede llegar al valor razonable de los activos biológicos restando del valor razonable que corresponda a los activos combinados, el valor razonable de los terrenos sin preparar y de las mejoras efectuadas en dichos terrenos.

Ganancias y pérdidas 26. Las ganancias o pérdidas surgidas por causa del reconocimiento inicial de un activo biológico según su valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta, así como las surgidas por todos los cambios sucesivos en el valor razonable menos los costes estimados en el punto de su venta, deben incluirse en la ganancia o pérdida neta del ejercicio contable en que aparezcan.

27. Puede aparecer una pérdida, tras el reconocimiento inicial de un activo biológico, por ejemplo a causa de la necesidad de deducir los costes estimados en el punto de venta, al determinar el importe del valor razonable menos estos costes para el activo en cuestión. Puede aparecer una ganancia, tras el reconocimiento inicial de un activo biológico, por ejemplo, a causa del nacimiento de un becerro.

28. Las ganancias o pérdidas surgidas por el reconocimiento inicial de un producto agrícola, que se contabiliza según su valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta, deben incluirse en la ganancia o pérdida neta del ejercicio en el que éstas aparezcan.

29. Puede aparecer una ganancia o una pérdida, tras el reconocimiento inicial del producto agrícola, por ejemplo, como consecuencia de la cosecha o recolección.

Imposibilidad de determinar de forma fiable el valor razonable 30. Se presume que el valor razonable de un activo biológico puede determinarse de forma fiable. No obstante, esta presunción puede ser refutada solamente en el momento del reconocimiento inicial, de un activo biológico para el que no estén disponibles precios o valores fijados por el mercado, para los cuales se haya determinado claramente que no son fiables otras estimaciones alternativas del valor razonable. En tal caso, estos activos biológicos deben ser valorados según su coste menos la amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro del valor. Una vez que el valor razonable de tales activos biológicos se pueda determinar con fiabilidad, la empresa debe proceder a valorarlos según su valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta. Una vez que el activo biológico no corriente cumpla los criterios para ser clasificado como mantenido para la venta (o esté incluido en un grupo enajenable de elementos clasificado como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas, se presume que el valor razonable puede determinarse de forma fiable.

31. La presunción del párrafo 30 sólo puede ser rechazada en el momento del reconocimiento inicial. La empresa que hubiera valorado previamente el activo biológico según su valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta, continuará haciéndolo así hasta el momento de la enajenación.

32. En todos los casos, la empresa valorará el producto agrícola, en el punto de cosecha o recolección, según su valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta. Esta Norma refleja el punto de vista de que el valor razonable del producto agrícola, en el punto de su cosecha o recolección, puede determinarse siempre de forma fiable.

33. Al determinar el coste, la depreciación acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro del valor, la empresa aplicará la NIC 2 Existencias, la NIC 16 Inmovilizado material, y la NIC 36 Deterioro del valor de los activos.

Subvenciones oficiales 34. Las subvenciones oficiales incondicionales, relacionadas con un activo biológico que se valora según su valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta, deben ser reconocidas como ingresos cuando, y sólo cuando, tales subvenciones se conviertan en exigibles.

35. Si la subvención oficial, relacionada con un activo biológico que se valora según su valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta está condicionada, lo que incluye las situaciones en las que la subvención exige que la empresa no emprenda determinadas actividades agrícolas, la empresa debe reconocer la subvención oficial cuando, y sólo cuando, se hayan cumplido las condiciones ligadas a ella.

36. Los términos y las condiciones de las subvenciones oficiales pueden ser muy variadas. Por ejemplo, una determinada subvención oficial puede exigir a la empresa trabajar la tierra en una ubicación determinada por espacio de cinco años, de forma que tenga que devolver toda la subvención recibida si trabaja la tierra por un ejercicio inferior a cinco años. En este caso, la subvención oficial no se reconocerá como ingreso hasta que hayan pasado los cinco años. No obstante, si la subvención oficial permitiera retener parte de la subvención a medida que transcurriese el tiempo, la empresa reconocería como ingreso la subvención oficial en proporción al tiempo transcurrido.

37. Si la subvención oficial se relaciona con un activo biológico, que se valora según su coste menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas (véase el párrafo 30), resulta de aplicación la NIC 20 Contabilización de las subvenciones oficiales e información a revelar sobre ayudas públicas.

38. Esta Norma exige un tratamiento diferente del previsto en la NIC 20 si la subvención oficial se relaciona con un activo biológico valorado según su valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta, o bien si la subvención exige que la empresa no realice una actividad agrícola específica. La NIC 20 es de aplicación sólo a las subvenciones oficiales relacionadas con los activos biológicos que se valoren según su coste menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas.

Información a revelar 39. [Derogado] General 40. La empresa debe revelar la ganancia o pérdida total surgida durante el ejercicio corriente por el reconocimiento inicial de los activos biológicos y los productos agrícolas, así como por los cambios en el valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta de los activos biológicos.

41. La empresa debe presentar una descripción de cada grupo de activos biológicos.

42. La revelación exigida en el párrafo 41 puede ser en forma de una descripción narrativa o cuantitativa.

43. Se aconseja a las empresas presentar una descripción cuantitativa de cada grupo de activos biológicos, distinguiendo, cuando ello resulte adecuado, entre los que se tienen para consumo y los que se tienen para producir frutos, o bien entre los maduros y los que están por madurar. Por ejemplo, la empresa puede revelar el importe en libros de los activos biológicos consumibles y de los que se tienen para producir frutos, por grupo de activos. La empresa puede, además, dividir esos importes en libros entre los activos maduros y los que están por madurar. Tales distinciones suministran información que puede ser de ayuda al evaluar el calendario de los flujos de efectivo futuros. La empresa revelará las bases que haya empleado para hacer tales distinciones.

44. Son activos biológicos consumibles los que van a ser recolectados como productos agrícolas o vendidos como activos biológicos. Son ejemplos de activos biológicos consumibles las cabezas de ganado de las que se obtiene la carne, o las que se tienen para vender, así como el pescado en las piscifactorías, los cultivos, tales como el maíz o el trigo, y los árboles que se tienen en crecimiento para producir madera. Son activos biológicos para producir frutos todos los que sean distintos a los de tipo consumible; por ejemplo el ganado para la producción de leche, las cepas de vid, los árboles frutales y los árboles de los que se cortan ramas para leña, mientras que el tronco permanece. Los activos biológicos para producir frutos no son productos agrícolas, sino que se regeneran a sí mismos.

45. Los activos biológicos pueden ser clasificados como maduros o por madurar. Los activos biológicos maduros son aquéllos que han alcanzado las condiciones para su cosecha o recolección (en el caso de activos biológicos consumibles), o son capaces de sostener producción, cosechas o recolecciones de forma regular (en el caso de los activos biológicos para producir frutos).

46. Si no es objeto de revelación en otra parte, dentro de la información publicada con los estados financieros, la empresa debe describir:

(a) la naturaleza de sus actividades relativas a cada grupo de activos biológicos; y (b) las valoraciones no financieras, o las estimaciones de las mismas, relativas a las cantidades físicas de:

(i) cada grupo de activos biológicos al final del ejercicio ; y (ii) la producción agrícola del ejercicio .

47. La empresa debe revelar los métodos y las hipótesis significativas aplicadas en la determinación del valor razonable de cada grupo de productos agrícolas en el punto de cosecha o recolección, así como de cada grupo de activos biológicos.

48. La empresa debe revelar el valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta, de los productos agrícolas cosechados o recolectados durante el ejercicio, determinando el mismo en el punto de recolección.

49. La empresa debe revelar:

(a) la existencia y el importe en libros de los activos biológicos sobre cuya titularidad tenga alguna restricción, así como el importe en libros de los activos biológicos pignorados como garantía de deudas; (b) la cuantía de los compromisos para desarrollar o adquirir activos biológicos; y (c) las estrategias de gestión del riesgo financiero relacionado con la actividad agrícola.

50. La entidad presentará una conciliación de los cambios en el importe en libros de los activos biológicos entre el comienzo y el final del ejercicio corriente. No se exige dar información comparativa. La conciliación debe incluir:

(a) la ganancia o pérdida surgida de cambios en el valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta; (b) los incrementos debidos a compras; (c) las disminuciones debidas a ventas y los activos biológicos clasificados como mantenidos para la venta (o incluidos en un grupo enajenable de elementos clasificado como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5; (d) los decrementos debidos a la cosecha o recolección; (e) los incrementos que procedan de combinaciones de negocios; (f) diferencias netas de cambio derivadas de la conversión de los estados financieros a una moneda de presentación diferente, así como las que se derivan de la conversión de un negocio en el extranjero a la moneda de presentación de la entidad que informa; y (g) otros cambios.

51. El valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta, para los activos biológicos, puede variar por causa de cambios físicos, así como por causa de cambios en los precios de mercado. La revelación por separado de los cambios físicos y de los cambios en los precios, es útil en la evaluación del rendimiento del ejercicio corriente y al hacer proyecciones futuras, en particular cuando el ciclo productivo se extiende más allá de un año. En tales casos, se aconseja a la empresa que revele, por grupos o de otra manera, la cuantía del cambio en el valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta, que se ha incluido en la ganancia o la pérdida neta del ejercicio y que es debido tanto a los cambios físicos como a los cambios en los precios. Esta información es, por lo general, menos útil cuando el ciclo de producción es menor de un año (por ejemplo, cuando la actividad consiste en el engorde de pollos o el cultivo de cereales).

52. La transformación biológica produce una variedad de cambios de tipo físico - crecimiento, degradación, producción y procreación - , cada uno de las cuales es observable y valorable. Cada uno de esos cambios físicos tiene una relación directa con los beneficios económicos futuros. El cambio en el valor razonable de un activo biológico debido a la cosecha o recolección, es también un cambio de tipo físico.

53. La actividad agrícola a menudo está expuesta a riesgos naturales como los que tienen relación con el clima o las enfermedades. Si se produjese un evento de este tipo, que diese lugar a una partida de gastos o ingresos con importancia relativa, se revelará la naturaleza y la cuantía de la misma, de acuerdo con lo establecido en la NIC 1 Presentación de estados financieros. Entre los ejemplos de los eventos citados están la declaración de una enfermedad virulenta, las inundaciones, las sequías o las heladas importantes y las plagas de insectos.

Revelaciones adicionales para activos biológicos cuyo valor razonable no puede ser determinado con fiabilidad 54. Si la empresa valora, al final del ejercicio, los activos biológicos a su coste menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas (véase el párrafo 30), debe revelar en relación con tales activos biológicos:

(a) una descripción de los activos biológicos; (b) una valor razonable; (c) si es posible, el rango de estimaciones entre las cuales es altamente probable que se encuentre el valor razonable; (d) el método de depreciación utilizado; (e) las vidas útiles o los tipos de amortización utilizados; y (f) el valor bruto en libros y la depreciación acumulada (a la que se agregarán las pérdidas por deterioro del valor acumuladas), tanto al principio como al final del ejercicio.

55. Si la empresa, durante el ejercicio corriente, valora los activos biológicos según su coste menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas (véase el párrafo 30), debe revelar cualquier ganancia o pérdida que haya reconocido por causa de la enajenación de tales activos biológicos y, en la conciliación exigida por el párrafo 50, debe revelar por separado las cuantías relacionadas con esos activos biológicos. Además, la conciliación debe incluir las siguientes cuantías que, relacionadas con tales activos biológicos, se hayan incluido en la ganancia o la pérdida neta:

(a) pérdidas por deterioro del valor; (b) reversiones de las pérdidas por deterioro del valor; y (c) depreciación.

56. Si, durante el ejercicio corriente, la empresa ha podido determinar con fiabilidad el valor razonable de activos biológicos que, con anterioridad, había valorado según su coste menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas, debe revelar, en relación con tales elementos:

(a) una descripción de los activos biológicos; (b) una explicación de las razones por las que el valor razonable se ha vuelto determinable con fiabilidad; y (c) el efecto del cambio.

Subvenciones oficiales 57. La empresa debe revelar la siguiente información, relacionada con la actividad agrícola cubierta por esta Norma:

(a) la naturaleza y alcance de las subvenciones oficiales reconocidas en los estados financieros; (b) las condiciones no cumplidas y otras contingencias anexas a las subvenciones oficiales; y (c) los decrementos significativos esperados en el nivel de las subvenciones oficiales.

Fecha de vigencia y transición 58. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá vigencia para los estados financieros anuales que abarquen ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2003. Se aconseja su aplicación anticipada. Si una empresa aplica esta Norma en ejercicios que comiencen antes del 1 de enero de 2003, debe revelar este hecho.

59. En esta Norma no se establecen disposiciones transitorias. La adopción de esta Norma se contabilizará de acuerdo con la NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores.