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Decreto 782 · 27/05/2009
OutcomeResultado
SummaryResumen
The National Council for Supervision of the Financial System (CONASSIF) amended the effective date of Chapter III of the 'Risk Management Regulation' through Executive Decree 782, session record No. 782-2009. The amendment postpones the application of risk indicators for brokerage houses, investment fund management companies, and custodian entities, setting a new deadline of August 3, 2009. Associated derogations are also deferred. This adjustment responds to numerous industry inquiries regarding calculation methodology, as well as requests from regulated entities requiring additional time to adapt their systems and procedures. Public interest is invoked to exempt public consultation pursuant to Article 361 of the General Law on Public Administration, and on grounds of urgency it takes effect as of May 29, 2009, in accordance with Article 142 of the same law. The Securities Superintendency plans to provide training workshops during the transition period. The Decree does not represent a substantive change in environmental management, natural resources, climate change, biodiversity or sustainability; therefore, impacts in those areas are not analyzed.El Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) modificó la entrada en vigencia del Capítulo III del 'Reglamento de Gestión de Riesgos', mediante el Decreto Ejecutivo 782 del acta de sesión Nº 782-2009. La modificación posterga la aplicación de los indicadores de riesgo para puestos de bolsa, sociedades administradoras de fondos de inversión y entidades de custodia, estableciendo como nueva fecha el 3 de agosto de 2009. También se difieren las derogatorias asociadas. Este ajuste responde a múltiples consultas del sector sobre la metodología de cálculo, así como a solicitudes de las entidades reguladas que requieren más tiempo para adecuar sus sistemas y procedimientos. Se invoca el interés público para eximir la consulta pública conforme al artículo 361 de la Ley General de la Administración Pública, y por razones de urgencia rige a partir del 29 de mayo de 2009, según el artículo 142 de esa misma ley. La Superintendencia General de Valores planea impartir talleres de capacitación durante el período de transición. El Decreto no representa un cambio sustantivo en la gestión ambiental, de recursos naturales, cambio climático, biodiversidad o sostenibilidad, por lo que no se analizan impactos en esos ámbitos.
Key excerptExtracto clave
Article 25.- Derogations: As of August 3, 2009, the provisions established in the following regulations are repealed: a. Regulation on prudential standards applicable to brokerage houses... b. Chapter III of Title I of the General Regulation on Management Companies and Investment Funds... c. Second paragraph of Article 24 of the Custody Regulation... Transitory I: (...) As of August 3, 2009, entities must comply with the provisions of Chapter III.Artículo 25.- Derogatorias: A partir del 3 de agosto del 2009, se derogan las disposiciones establecidas en la siguiente normativa: a. Reglamento sobre normativa prudencial aplicable a los puestos de bolsa... b. El Capítulo III del Título I del Reglamento general sobre sociedades administradoras y fondos de inversión... c. Párrafo segundo, del artículo 24, del Reglamento de Custodia... Transitorio I: (...) A partir del 3 de agosto del 2009, las entidades deben cumplir con lo establecido en el Capítulo III.
Pull quotesCitas destacadas
"se han atendido múltiples consultas del medio sobre la forma correcta de aplicar la metodología de cálculo de los indicadores establecidos en el Capítulo III"
"multiple inquiries from the industry have been addressed regarding the correct manner of applying the calculation methodology for the indicators set forth in Chapter III"
Considerando 2
"se han atendido múltiples consultas del medio sobre la forma correcta de aplicar la metodología de cálculo de los indicadores establecidos en el Capítulo III"
Considerando 2
"se han recibido múltiples solicitudes de parte de las entidades reguladas solicitando extender el plazo de entrada en vigencia"
"multiple requests have been received from regulated entities seeking to extend the deadline for entry into force"
Considerando 4
"se han recibido múltiples solicitudes de parte de las entidades reguladas solicitando extender el plazo de entrada en vigencia"
Considerando 4
"se estima que existen razones de interés público de conformidad con el artículo 361 de la Ley General de la Administración Pública para eximir esta modificación reglamentaria del trámite de consulta"
"it is considered that there exist reasons of public interest in accordance with Article 361 of the General Law on Public Administration to exempt this regulatory amendment from the consultation process"
Considerando 5
"se estima que existen razones de interés público de conformidad con el artículo 361 de la Ley General de la Administración Pública para eximir esta modificación reglamentaria del trámite de consulta"
Considerando 5
Full documentDocumento completo
in the entirety of the text - Complete Text of Rule 782 Modifies the effective date of Chapter III of the “Risk Management Regulations” Complete Text of Minutes: C6455 The National Council for Supervision of the Financial System, in article 17 of the minutes of session No. 782-2009, held on May 27, 2009, The National Council for Supervision of the Financial System, in article 17 of the minutes of session No. 782-2009, held on May 27, 2009, considering that:
1- the National Council for Supervision of the Financial System, through article 10 of the minutes of session No. 777-2009, held on February 13, 2009, approved the “Risk Management Regulations” (published in the Official Gazette La Gaceta No. 41 of February 27, 2009), 2- numerous inquiries from the public have been addressed regarding the correct way to apply the calculation methodology for the indicators established in Chapter III of the “Risk Management Regulations,” 3- the extension of the effective date of these regulations will allow officials of the Superintendencia General de Valores to conduct training workshops for the public, with the purpose of clarifying doubts regarding the calculation methodologies for the indicators established in the regulations, which will promote the degree of compliance with the provisions of said regulations, 4- multiple requests have been received from regulated entities requesting an extension of the effective date of Chapter III of the “Risk Management Regulations” in order to adapt their systems and procedures, as well as to hire and train the required personnel, 5- it is estimated that there are reasons of public interest in accordance with article 361 of the Ley General de la Administración Pública to exempt this regulatory amendment from the consultation process, 6- by virtue of the application of article 142 of the Ley General de la Administración Pública, it is estimated that the validity of this amendment should be as of May 29, 2009,
to modify the effective date of Chapter III of the “Risk Management Regulations,” for which purpose, article 25 and the second paragraph of Transitorio I shall read as reproduced below:
“Article 25.-Repeals: As of August 3, 2009, the provisions established in the following regulations are repealed:
a. Regulations on prudential rules applicable to brokerage firms. Approved by the National Council for Supervision of the Financial System, through article 8, minutes No. 387-2003, in the session of August 12, 2003, and published in the Official Gazette La Gaceta No. 169 of September 3, 2003.
b. Chapter III of Title I of the General Regulations on management companies and investment funds. Approved by the National Council for Supervision of the Financial System, through article 17 of the minutes of session No. 762-2008, held on December 19, 2008, and published in the Official Gazette La Gaceta No. 10 of January 15, 2009.
c. Second paragraph, of article 24, of the Custody Regulations. Approved by the National Council for Supervision of the Financial System, through article 13 of the minutes of session No. 593-2006, held on July 27, 2006, and published in the Official Gazette La Gaceta No. 156 of August 15, 2006.
resolved:
(...)
As of August 3, 2009, the entities must comply with the provisions established in Chapter III. In the case of investment fund management companies, they must additionally comply with the indebtedness limit established in article 19 of these Regulations.
(.)” The preceding modifications are effective as of May 29, 2009.
en la totalidad del texto - Texto Completo Norma 782 Modifica entrada en vigencia del capítulo III del “Reglamento de Gestión de Riesgos” Texto Completo acta: C6455 El Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero en el artículo 17 del acta de la sesión Nº 782-2009, celebrada el 27 de mayo del 2009, El Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero en el artículo 17 del acta de la sesión Nº 782-2009, celebrada el 27 de mayo del 2009, considerando que:
1- el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, mediante artículo 10 del acta de la sesión Nº 777-2009, celebrada el 13 de febrero del 2009, aprobó el "Reglamento de Gestión de Riesgos" (publicado en el Diario Oficial La Gaceta Nº 41 del 27 de febrero del 2009), 2- se han atendido múltiples consultas del medio sobre la forma correcta de aplicar la metodología de cálculo de los indicadores establecidos en el Capítulo III del "Reglamento de Gestión de Riesgos", 3- la extensión del plazo de entrada en vigencia de este reglamento le permitirá a los funcionarios de la Superintendencia General de Valores desarrollar talleres de capacitación al medio, con el propósito de clarificar dudas sobre las metodologías de cálculo de los indicadores establecido en el reglamento, lo cual favorecerá el grado de cumplimiento con lo dispuesto en dicha normativa, 4- se han recibido múltiples solicitudes de parte de las entidades reguladas solicitando extender el plazo de entrada en vigencia del Capítulo III del "Reglamento de Gestión de Riesgos" con el fin de adecuar sus sistemas y procedimientos, así como para contratar al personal requerido y capacitarlo, 5- se estima que existen razones de interés público de conformidad con el artículo 361 de la Ley General de la Administración Pública para eximir esta modificación reglamentaria del trámite de consulta, 6- en virtud de la aplicación del artículo 142 de la Ley General de la Administración Pública, se estima que la vigencia de esta modificación debe ser a partir del 29 de mayo del 2009, resolvió:
modificar la entrada en vigencia del capítulo III del "Reglamento de Gestión de Riesgos", para cuyo efecto, el artículo 25 y el párrafo segundo del Transitorio I, se leerán como se copia a continuación:
"Artículo 25.-Derogatorias: A partir del 3 de agosto del 2009, se derogan las disposiciones establecidas en la siguiente normativa:
a. Reglamento sobre normativa prudencial aplicable a los puestos de bolsa. Aprobado por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, mediante el artículo 8, acta Nº 387-2003, en la sesión del 12 de agosto del 2003, y publicado en el Diario Oficial La Gaceta Nº 169 del 3 de setiembre del 2003.
b. El Capítulo III del Título I del Reglamento general sobre sociedades administradoras y fondos de inversión. Aprobado por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, mediante artículo 17 del acta de la sesión Nº 762-2008, celebrada el 19 de diciembre del 2008, y publicado en el Diario Oficial La Gaceta Nº 10 del 15 de enero del 2009.
c. Párrafo segundo, del artículo 24, del Reglamento de Custodia. Aprobado por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, mediante artículo 13 del acta de la sesión Nº 593-2006, celebrada el 27 de julio del 2006, y publicado en el Diario Oficial La Gaceta Nº 156 del 15 de agosto del 2006.
(...)
A partir del 3 de agosto del 2009, las entidades deben cumplir con lo establecido en el Capítulo III. En el caso de sociedades administradoras de fondos de inversión, adicionalmente deben cumplir con el límite al endeudamiento establecido en el artículo 19 de este Reglamento.
(.)" Las modificaciones precedentes rigen a partir del 29 de mayo del 2009.
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