Private Supplementary Pensions RegimeRégimen Privado de Pensiones Complementarias

This law has the objective of authorizing and regulating the creation of systems or plans of complementary pensions intended to provide complementary protection benefits against the risks of old age and death, as well as individual capitalization plans intended to promote and stimulate foresight and medium- and long-term savings.

(As amended by Article 191 of Law No. 7732 of December 17, 1997).

7983 of February 16, 2000).

Pension Plan Operators

7983 of February 16, 2000).

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Fund Investments

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Plans Offered, Terms, and Benefits

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7983 of February 16, 2000).

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7983 of February 16, 2000).

7983 of February 16, 2000).

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Obligations

7983 of February 16, 2000).

7983 of February 16, 2000).

7983 of February 16, 2000).

Superintendency of Pensions

The Pension Regime shall be regulated and supervised by a Superintendency of Pensions, as a body of maximum deconcentration, with instrumental legal personality and capacity, and attached to the Banco Central de Costa Rica. The Superintendency of Pensions shall authorize, regulate, supervise, and oversee the plans, funds, and regimes contemplated in this law, as well as those entrusted to it by virtue of other laws, and the activity of pension operators, of the entities authorized to administer labor capitalization funds, and of the natural or legal persons who intervene, directly or indirectly, in the acts or contracts related to the provisions of this law.

The Superintendency of Pensions shall have a Superintendent and an Intendent, appointed by the Council, who shall be governed by Articles 172 and 173 of the Securities Market Regulatory Law (Ley Reguladora del Mercado de Valores), No. 7732, of December 17, 1997. Both must be present at the sessions where the Council meets to address the matters of the Superintendency of Pensions.

The provisions of Article 151 of Law No. 7732, Securities Market Regulatory Law (Ley Reguladora del Mercado de Valores), of December 17, 1997, shall apply to the Superintendency of Pensions (Supén). In addition, the superintendent, the intendent, employees, advisors, and any other person, natural or legal, who provides services to the Superintendency of Pensions shall be subject to the prohibition on disclosing information, provided for in Article 166 of that law. Excepted from the foregoing are the disclosure of aggregated statistical information and any other information whose disclosure is mandated by this law or Law No. 7983, Worker Protection Law (Ley de Protección al Trabajador), of February 16, 2000.

(The preceding paragraph was thus added by Article 12 of Law No. 9746 of October 16, 2019) (As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

The budget and service regime of the Superintendency shall be governed by Articles 174 to 177 of Law No. 7732, of December 17, 1997.

The Banco Central de Costa Rica is authorized to exceed 80% of its contribution to the budget of the Superintendency of Pensions, in the event that the contributions from the supervised entities indicated in Article 174 of the Securities Market Regulatory Law (Ley Reguladora del Mercado de Valores), No. 7732, of December 17, 1997, do not reach 20%.

(As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

The Superintendency of Pensions shall operate under the direction of the National Council for Supervision of the Financial System, according to the Securities Market Regulatory Law (Ley Reguladora del Mercado de Valores), No. 7732, of December 17, 1997.

When the National Council for Supervision of the Financial System meets to hear matters related to the Superintendency of Pensions, the Minister or Vice Minister of Finance shall be replaced by the Minister of Labor or his representative. In addition, a member appointed by the Board of Directors of the Banco Central de Costa Rica shall be added, based on a list of three candidates proposed by the Workers' Assembly of the Banco Popular y de Desarrollo Comunal; the requirements, impediments, incompatibilities, and causes for cessation, liability, prohibition, and remuneration established in Articles 18 to 24 of the Organic Law of the Banco Central de Costa Rica shall apply to this member.

(As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

In matters of supervision and safeguarding the financial soundness of the pension regimes created by law or collective bargaining agreements, the Superintendency shall have the following powers:

• a)Ensure the actuarial equilibrium of the administered regimes and issue the corresponding resolutions.
• b)Supervise the investment of the administered resources and dictate policies regarding the composition and valuation of the investment portfolio.
• c)Verify the correct and timely crediting of contributions to the accounts of the affiliates.
• d)Define the content, form, and frequency of the information to be provided to the Superintendency on the financial situation of the systems, the characteristics, and the costs of the services in pension matters, all for the purpose of ensuring timely and reliable information regarding the situation of said systems.
• e)Ensure the timely and correct granting of the benefits to which the affiliates are entitled and the quality of the service.
• f)Receive and resolve complaints from the affiliates.
• g)Render an annual report on the financial situation of each pension regime.
• h)Supervise the disability rating system of the different regimes.

Regarding the National Teachers' Pension System, the powers of the Superintendency shall be those determined in Law No. 7531 and its amendments.

(As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

Likewise, the Superintendency of Pensions shall oversee and supervise the work carried out by the General Directorate of Pensions of the Ministry of Labor and Social Security, in the granting of pensions charged to the national budget, in relation to the legality and timeliness of the resolutions. It shall also oversee matters relating to the modifications and revaluations of pensions that are the competence of the aforementioned Directorate.

(The preceding paragraph was thus added by Article 71 of Law No. 8343 of December 18, 2002).

The powers of the Superintendency in relation to the Disability, Old Age, and Death Regime administered by the CCSS shall be the following:

• a)Submit, annually, to the Board of Directors of the CCSS and the Oversight Committee a report on the situation of the Regime and recommendations to improve its administration and its actuarial equilibrium.
• b)Supervise that the investment of resources and the valuation of the investment portfolio are carried out in accordance with the law.
• c)Define the content, form, and frequency of the information that the CCSS must provide to the Superintendency on the financial situation of the regime.
• d)Supervise the disability rating system.

(As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

The Superintendent of Pensions shall have the following powers:

• a)Propose to the National Council the regulations necessary to fulfill the competencies and functions of the Superintendency under his charge; as well as the reports and opinions that the Council requires to exercise its powers.
• b)Establish the internal distribution of competencies and the corresponding organization, for the optimal fulfillment of the purposes of the legislation that regulates the Superintendency, according to the general organizational rules issued by the National Council.
• c)Exercise, in the name and on behalf of the Banco Central de Costa Rica, the judicial and extrajudicial representation of the Banco Central for the functions inherent to his position, with the powers of a general attorney-in-fact without limit of sum. He may delegate powers to the Intendent or other officials of the Superintendency, in accordance with the rules issued by the National Council.
• d)Impose, on the regulated entities, the precautionary measures and sanctions provided for in this law, except for those that correspond to be imposed by the Council.
• e)Authorize the opening and operation of the entities in accordance with the provisions of this law and the rules issued by the National Council. The Superintendent shall inform the National Council of the authorizations granted.
• f)Adopt all necessary actions for the effective fulfillment of the authorization, regulation, supervision, and oversight functions that fall under the Superintendency's purview, pursuant to this law and the rules issued by the National Council.
• g)Propose to the National Council the rules to be followed regarding the valuation and custody of the assets of the Funds regulated by the Worker Protection Law (Ley de Protección al Trabajador).
• h)Propose, to the National Council, the regulatory rules on the reference parameters for determining life annuities and their adjustments over time, in accordance with the Worker Protection Law (Ley de Protección al Trabajador).
• i)Propose, to the National Council, the general requirements that the promoting agents of the Pension Operators must meet to be included in the registry of authorized agents.
• j)Apply the rules and regulations dictated by the National Council.
• k)Exercise the powers of the highest authority in administrative and personnel matters. In his capacity as head, he shall be responsible for appointing, hiring, promoting, separating, and sanctioning the personnel of the Superintendency under his charge and adopting the other internal measures corresponding to its operation. In the case of Internal Audit personnel, the Superintendent must consult the Internal Auditor. The Superintendent exhausts the administrative channel in personnel matters.
• l)Establish the minimum content of the contracts entered into between the operators and their affiliates, and between them and the central securities depositories.
• m)Monitor strict compliance, by the supervised entities, with the regulations, agreements, and resolutions issued by the National Council.
• n)Submit, to the National Council, a quarterly report on the evolution of the pension systems and the situation of the supervised entities.
• ñ)Submit to the National Council the annual operational plan, the budget, its modifications, and its annual liquidation.
• o)Issue the necessary resolutions and evaluate the financial soundness of the supervised regimes.
• p)Oversee the investment of the resources of the funds administered by the supervised entities and the composition of their investment portfolio.
• q)Verify the correct and timely crediting of contributions to the accounts of the affiliates.
• r)Require, from the supervised entities, the provision of the necessary information for the affiliates and dictate specific rules on the content, form, and frequency with which the supervised entities must provide the Superintendency, the affiliate, and the public with information on their legal, economic, and financial situation, on the characteristics and costs of their services, the active and passive operations, and any other information it deems important; all for the purpose of ensuring sufficient and reliable information on the situation of the supervised entities.
• s)Monitor that all advertising of the activities of the supervised entity, the funds it administers, and the plans it offers, is aimed at providing information that does not induce mistakes or confusion. For this purpose, it may obligate the supervised entity to modify or suspend its advertising when it does not conform to the rules for protecting workers.
• t)Oversee the granting of benefits by the supervised entities.
• u)Receive and resolve complaints from affiliates against the authorized entities.
• v)Provide the public with the broadest information on the supervised entities and the situation of the sector.
• w)Report monopolistic practices by the regulated entities to the Commission for the Promotion of Competition.
• x)Approve the contracts of the supervised entities with companies of the same financial group or belonging to an economic group linked to said entities, in accordance with the regulatory rules that the National Council shall establish.
• y)Ensure that no natural or legal persons, whatever their legal domicile or place of operation, operate in Costa Rican territory without due authorization, who habitually and under any title carry out activities of offering and administering retirement savings plans or pension plans.
• z)Request, from the National Council, the intervention and liquidation of the regulated entities, execute and supervise the intervention process.

(As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

8653 of July 22, 2008)

Sanctions

Precautionary Measures

The Superintendency shall be responsible for applying precautionary measures when it verifies any non-compliance by the regulated entity that, in the exercise of its activities, may compromise the integrity of the resources it administers or to avoid damages of impossible or difficult reparation to the affiliates when there are indications of the commission of a crime or in other cases provided for by this law.

(As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

To ensure the stability and efficiency of the pension system, the National Council for Supervision of the Financial System shall issue a regulation that allows the Superintendency to determine situations of instability or financial irregularity in the funds administered by the regulated entities. This regulation shall include, at least, the following regulatory elements: definitions of degrees of risk of the fund's assets, degrees of liquidity risk, risk of interest rate variations, exchange rate risk, and other risks it deems appropriate to evaluate. To apply precautionary measures, such irregularities shall be classified as follows:

Degree one: These are minor irregularities that, in the opinion of the Superintendency, can be overcome with the adoption of short-term corrective measures.

Degree two: These are serious irregularities that, in the judgment of the Superintendency, can only be corrected with the adoption and execution of a reorganization plan.

Degree three: These are very serious irregularities that may compromise the integrity of the Fund and cause serious harm to its affiliates and, to correct them, the intervention of the regulated entity or the replacement of its administrators is required.

Similarly, the irregularities indicated in subparagraphs ii) to viii) of subsection d) of Article 136 of the Organic Law of the Banco Central de Costa Rica shall be considered very serious irregularities.

(As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

In the event of irregularity, the applicable measures are the following:

• a)Corrective measures: In the case of degree one irregularities, the Superintendent shall notify the Board of Directors of the operator of the irregularities detected and shall grant a reasonable period to correct them.
• b)Reorganization plan: If it concerns degree two irregularities, the Superintendent shall summon the Board of Directors, the internal auditor, and the manager of the supervised entity to a hearing, in which he shall report the irregularities detected and order the presentation of a reorganization plan and its execution, within the deadlines established by the National Council for Supervision of the Financial System through the corresponding rules. This plan must include the dates for its execution and the detailed measures to correct the irregularities. Said plan must be approved by the Superintendent and shall be of mandatory compliance for the regulated entity.
• c)Administrative intervention: In the case of degree three irregularities, or when a regulated entity does not restore the minimum capital deficiency within the period set by the Superintendent, the National Council for Supervision of the Financial System, after a prior report from the Superintendent and by reasoned resolution, shall decree the intervention of the regulated entity and shall determine the conditions under which this measure shall be applied. The intervention procedure shall be governed, in all pertinent matters, by the last three paragraphs of Article 139 and by Article 140, both of the Organic Law of the Banco Central de Costa Rica.

(As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

The regulated entities may not avail themselves of the processes of administration and reorganization with judicial intervention, nor of preventive creditor agreements.

(As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

The Superintendency must ensure that unauthorized entities do not operate in the national territory that, habitually and under any title, carry out activities characteristic of the regulated entities. When authorized by the judicial authority, it shall order the closure of the offices where this type of activity is carried out and, for this purpose, may request the assistance of the Public Force (Fuerza Pública).

The Superintendency may also order the regulated entities or any natural or legal person to suspend advertising or offers to the public, whatever the medium through which it is transmitted, when it is carried out by unauthorized persons or the terms are false or misleading.

(Thus added by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

Infractions and Sanctions

The infractions against this law that regulated entities may incur are classified as minor, serious, and very serious.

(Thus added by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

The following shall incur very serious infractions:

• a)The regulated entity that prevents or hinders the supervision of the Superintendency.
• b)The regulated entity that does not provide the Superintendency with the information required by it within the period granted for this purpose, or provides false data.
• c)The regulated entity that allocates the resources of a fund to purposes other than those provided for in Article 55 of the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador).
• d)The regulated entity that invests the resources of a fund in violation of Articles 61, 62, 63, 64, and 65 of the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador).
• e)The regulated entity that fails to comply with the rules relating to the custody of securities and bonds, provided for in Article 66 of the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador).
• f)The regulated entity that carries out activities foreign to its legally authorized purpose.
• g)The regulated entity that does not keep the legally required accounting or records or keeps them with defects or essential irregularities that make it difficult to ascertain the patrimonial or financial situation of the entity or the operations in which it participates.
• h)The regulated entity, that for a continuous period exceeding six months, reduces its minimum capital to levels below eighty percent (80%) of the legal minimum or the minimum required in accordance with the guidelines issued by the Superintendency.
• i)The regulated entity that fails to comply with the obligation to submit to external audits under the terms set forth in subsection n) of Article 42 of the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador), or presents external audit reports with substantial defects or irregularities.
• j)The persons, natural or legal, who carry out external audits with substantial defects or irregularities, for entities subject to the oversight of the Superintendency, or who fail to comply with the rules set forth in subsection q) of Article 42 of the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador).
• k)The regulated entity that fails to comply with the principle of non-discrimination provided for in Article 45 of the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador).

(Thus added by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

The sanctions for very serious infractions shall be:

• a)Fine of an amount up to five times the economic benefit obtained as a direct consequence of the infraction committed.
• b)Fine up to five percent (5%) of the company's net worth.
• c)Fine up to two hundred base salaries, as defined in Law No. 7337, of May 5, 1993.
• d)Suspension of the authorization for up to one year.
• e)Revocation of the operating authorization of the regulated entity.

(Thus added by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

The regulated entity that does the following shall incur serious infractions:

• a)Does not notify the Superintendency of the non-compliance with investment requirements or does not present the risk reduction plan, in accordance with Article 38 of the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador).
• b)Does not send the information indicated by the Superintendency to the affiliates.
• c)Reduces, for a continuous period exceeding two months and less than six months, its minimum capital to levels below eighty percent (80%) of the legal minimum or the minimum required in accordance with the provisions issued by the Superintendency.
• d)Carries out advertising contrary to the provisions of the Superintendency.
• e)Delays the updating of its accounting books or mandatory records for a period of more than five days.
• f)Does not observe the accounting standards issued by the Superintendency.
• g)Fails to comply with the terms of the retirement savings plans under the conditions authorized by the Superintendency and agreed upon with the affiliates.
• h)Does not timely publish the information that, in accordance with the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador) and other rules established by the Superintendency, is of interest to the affiliates, contributors, and the general public.
• i)Hinders the right of transfer ordered in Article 10 of the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador).
• j)Does not credit the resources to the individual accounts, or credits the product of the investments in a manner different from that ordered by the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador) or outside the deadlines provided for therein.
• k)Charges commissions not authorized by the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador) or by the regulatory rules issued by the Superintendency.
• l)Uses or allows its employees to use privileged information so that they obtain, for themselves or for others, advantages from the administered funds, through the purchase or sale of securities.

(Thus added by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

The sanctions for serious infractions shall be:

• a)Public reprimand to be published in La Gaceta and a nationally circulated newspaper.
• b)Fine of an amount up to three times the economic benefit obtained as a direct consequence of the infraction committed.
• c)Fine up to two percent (2%) of the company's net worth.
• d)Fine up to one hundred times the base salary defined in Law No. 7337, of May 5, 1993.
• e)Suspension of the authorization for up to one year.

(Thus added by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

The acts or omissions of the regulated entities that violate the provisions of the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador) and the guidelines issued by the Superintendency and that are not classified as serious or very serious infractions, according to the preceding articles, shall constitute minor infractions.

(Thus added by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

The sanction for minor infractions shall be a private reprimand, consisting of a written communication addressed to the violator.

(Thus added by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

Regardless of the sanctioning rules of this law, a sanction shall also be applied in the following cases:

• a)To the natural persons authorized to act as agents, or natural persons whose intentional or negligent liability has been determined when sanctioning an entity, the following shall be imposed:
• i)Private reprimand for minor infractions.
• ii)Public reprimand for serious infractions.
• iii)Fine of an amount up to two hundred times the base salary defined in Law No. 7337, of May 5, 1993, for very serious infractions.
• b)When the intent or negligence of a director, officer, or employee of an entity subject to the oversight of the Superintendency is determined, the following shall be imposed:
• i)Suspension for up to one year in the exercise of their position, in the case of serious infractions.
• ii)Removal from office and disqualification from holding administration or management positions in entities subject to the oversight of the Superintendency, for a period of up to five years, in the case of very serious infractions.

(Thus added by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

Whoever contravenes the prohibitions cited in Article 67 of the Worker Protection Law shall be sanctioned with a fine of one to six base salaries, which shall be applied by the Superintendency for the benefit of the fund itself and charged to the respective operator. Base salary shall be understood as defined in Law No. 7337 of May 5, 1993.

(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

Whoever orders the under-execution of a public budget in relation to the percentage created by the Worker Protection Law, or proceeds to under-execute it, shall incur a serious offense, sanctioned by dismissal without employer liability or removal from office.

(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

The employer who, after the deadline set in Article 57 of the Worker Protection Law has expired, does not transfer the contribution referred to in this law, shall be sanctioned in accordance with Article 614 of the Labor Code.

(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

A fine is established that shall be imposed by the Superintendency on employers, collecting entities, the central collection system, and operators that fail to comply with the deadlines defined in the regulation for the transfer and crediting of contributions. Said fine shall result from applying the rediscount rate of the Central Bank of Costa Rica to the amounts not transferred for the period of delay. The amount of the fine shall be used to compensate the workers who are the owners of the individual accounts.

(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

The legal forms adopted by regulated entities do not bind the Superintendency, for purposes of its oversight and sanctioning powers provided for in this law. The Superintendency may attribute to situations and acts that have occurred a meaning consistent with the facts, taking into account reality and not legal form.

The provisions of the preceding paragraph shall be equally applicable to the Superintendencia General de Entidades Financieras and the Superintendencia General de Valores, in the exercise of their oversight and sanctioning powers.

(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

Exercise of Oversight and Sanctioning Powers

In the Superintendency’s supervision and monitoring work over entities subject to its oversight, the Superintendent, personally or through officials of the Superintendency, may carry out any direct action of supervision, verification, inspection, or monitoring in the regulated entities when deemed appropriate, in order to exercise the powers granted by this law, related laws, and other regulations; likewise, it must ensure compliance with the regulations and general rules issued by the Consejo Nacional de Supervisión. Regulated entities are obligated to provide full collaboration to the Superintendency, to facilitate the work authorized by this law.

(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

Except for cases of suspension, intervention, and revocation of the operating authorization of a regulated entity, which shall be the competence of the Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, the precautionary measures and sanctions contemplated in this law shall be imposed by the Superintendent. The Superintendent’s resolutions shall be appealable before said Council, except in the case of minor sanctions, against which only petitions for reconsideration before the Superintendent shall be admissible, within three days. The Superintendency shall issue the regulation on the procedure to be applied for imposing sanctions, which shall be governed by the principles of the General Law of Public Administration.

The exercise of the Superintendency’s sanctioning power is independent of other actions and liabilities, civil or criminal, that may arise from the sanctioned acts.

When the Superintendency, in exercising its functions, becomes aware of facts that may constitute a crime, it shall bring them to the attention of the Public Prosecutor’s Office as soon as possible.

(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

To impose the sanctions provided for in this law, the Superintendency shall take into account the following evaluation criteria:

(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

Special Crimes

It is completely prohibited to carry out activities of administration and commercialization of pension plans and capitalization funds, without the due authorization of the Superintendency.

The natural person or the representative of the legal entity that offers these services without having such authorization shall be punished with imprisonment of one to three years.

(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

Whoever provides false or misleading data to the Superintendency, such that harm may result, shall be sanctioned with imprisonment of two to six years.

The same penalty shall apply to the legal representative or employee of a regulated entity who conceals relevant information or supplies false or misleading data to the members or contributors of the Labor Capitalization Fund, of a pension fund, or to the public in general, such that harm may result.

(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).

Final Provisions

Any interested party shall have a period of one year, from the exhaustion of administrative remedies, to file the corresponding claim before the courts of justice, in accordance with the rules on competence established in the Organic Law of the Judicial Branch.

In everything not expressly provided for in this Law, the General Law of Public Administration shall apply supplementarily, and, in particular, the principles of administrative procedure prescribed in Book II of that Law, with respect to the Sanctioning Regime of Chapter VII of that Law.

(Thus its numbering was run through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000, which moved it from former No. 44 to current No. 63).

This Law is of public order and shall be regulated by the Executive Branch within the three months following its approval.

(Thus its numbering was run through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000, which moved it from former No. 45 to current No. 64).

La presente ley tiene por objetivo autorizar y regular la creación de los sistemas o planes de pensiones complementarias destinadas a brindar los beneficios de protección complementaria ante los riesgos de la vejez y la muerte, así como los planes de capitalización individual destinados a fomentar y estimular la previsión y el ahorro a mediano y largo plazo.

(Así reformado mediante el artículo 191 de la ley N° 7732 del 17 de diciembre de 1997).

Operadoras de Planes de Pensiones

Inversiones del Fondo

Planes ofrecidos, términos y beneficios

Obligaciones

Superintendencia de Pensiones

El Régimen de Pensiones será regulado y fiscalizado por una Superintendencia de Pensiones, como órgano de máxima desconcentración, con personalidad y capacidad jurídicas instrumentales, y adscrito al Banco Central de Costa Rica. La Superintendencia de Pensiones autorizará, regulará, supervisará y fiscalizará los planes, fondos y regímenes contemplados en esta ley, así como aquellos que le sean encomendados en virtud de otras leyes, y la actividad de las operadoras de pensiones, de los entes autorizados para administrar los fondos de capitalización laboral y de las personas físicas o jurídicas que intervengan, directa o indirectamente, en los actos o contratos relacionados con las disposiciones de esta ley.

La Superintendencia de Pensiones contará con un Superintendente y un Intendente, nombrados por el Consejo, quienes se regirán por los artículos 172 y 173 de la Ley Reguladora del Mercado de Valores, No. 7732, de 17 de diciembre de 1997. Ambos deberán estar presentes en las sesiones donde el Consejo se reúna para tratar los asuntos de la Superintendencia de Pensiones.

A la Superintendencia de Pensiones (Supén) le será aplicable lo establecido en el artículo 151 de la Ley N.º 7732, Ley Reguladora del Mercado de Valores, de 17 de diciembre de 1997. Además, el superintendente, el intendente, los empleados, los asesores y cualquier otra persona, física o jurídica, que preste servicios a la Superintendencia de Pensiones estarán sujetos a la prohibición de divulgar información, prevista en el artículo 166 de esa ley. De lo anterior se exceptúan la divulgación de la información estadística agregada y cualquier otra información a cuya divulgación obliguen esta ley o la Ley N.º 7983, Ley de Protección al Trabajador, de 16 de febrero de 2000.

(Así adicionado el párrafo anterior por el artículo 12 de la ley N° 9746 del 16 de octubre del 2019) (Así reformado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

El presupuesto y régimen de servicio de la Superintendencia se regirán por los artículos 174 a 177 de la Ley No. 7732, de 17 de diciembre de 1997.

Autorízase al Banco Central de Costa Rica para que exceda del 80% de su aporte al presupuesto de la Superintendencia de Pensiones, en caso de que las contribuciones de los sujetos fiscalizados señaladas en el artículo 174 de la Ley Reguladora del Mercado de Valores, No. 7732, de 17 de diciembre de 1997, no alcancen el 20%.

(Así reformado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

La Superintendencia de Pensiones funcionará bajo la dirección del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, según la Ley Reguladora del Mercado de Valores, No.7732, de 17 de diciembre de 1997.

Cuando el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero se reúna para conocer asuntos relacionados con la Superintendencia de Pensiones, el Ministro o Viceministro de Hacienda será sustituido por el Ministro de Trabajo o su representante. Además, se adicionará un miembro nombrado por la Junta Directiva del Banco Central de Costa Rica, con base en una terna propuesta por la Asamblea de Trabajadores del Banco Popular y de Desarrollo Comunal; a este miembro se le aplicarán los requisitos, impedimentos, incompatibilidades y las causas de cese, responsabilidad, prohibición y remuneración establecidos en los artículos 18 a 24 de la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica.

(Así reformado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

En materia de supervisión y resguardo de la solidez financiera de los regímenes de pensiones creados por ley o convenciones colectivas, la Superintendencia tendrá las siguientes facultades:

• a)Velar por el equilibrio actuarial de los regímenes administrados y dictar las resoluciones correspondientes.
• b)Supervisar la inversión de los recursos administrados y dictar políticas respecto de la composición y valoración de cartera de inversiones.
• c)Comprobar la correcta y oportuna imputación de los aportes en las cuentas de los afiliados d) Definir el contenido, la forma y la periodicidad de la información por suministrar a la Superintendencia sobre la situación financiera de los sistemas, las características y los costos de los servicios en materia de pensiones, todo con el fin de que exista información oportuna y confiable en cuanto a la situación de dichos sistemas.
• e)Velar por la oportuna y correcta concesión de los beneficios a los que tienen derecho los afiliados y la calidad del servicio.
• f)Recibir y resolver las denuncias de los afiliados.
• g)Rendir anualmente un informe sobre la situación financiera de cada régimen de pensiones.
• h)Supervisar el sistema de calificación de la invalidez de los distintos regímenes.

En cuanto al Sistema de Pensiones del Magisterio Nacional, las atribuciones de la Superintendencia serán las determinadas en la Ley No. 7531 y sus reformas.

(Así reformado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Asimismo, la Superintendencia de Pensiones fiscalizará y supervisará la labor realizada por la Dirección General de Pensiones del Ministerio de Trabajo y Seguridad Social, en el otorgamiento de las pensiones con cargo al presupuesto nacional, en relación con la legalidad y oportunidad de las resoluciones. También, fiscalizará lo relativo a las modificaciones y revalorizaciones de las pensiones que son competencia de la mencionada Dirección.

(Así adicionado el párrafo anterior mediante el artículo 71 de la ley N° 8343 del 18 de diciembre del 2002).

Las atribuciones de la Superintendencia en relación con el Régimen de Invalidez, Vejez y Muerte que administra la CCSS serán las siguientes:

• a)Presentar, anualmente, a la Junta Directiva de la CCSS y el Comité de Vigilancia un informe de la situación del Régimen y las recomendaciones para mejorar su administración y su equilibrio actuarial.
• b)Supervisar que la inversión de los recursos y la valoración de la cartera de inversiones se realice de acuerdo con la ley.
• c)Definir el contenido, la forma y la periodicidad de la información que debe suministrar la CCSS a la Superintendencia sobre la situación financiera del régimen.
• d)Supervisar el sistema de calificación de la invalidez.

(Así reformado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

El Superintendente de Pensiones tendrá las siguientes atribuciones:

• a)Proponer al Consejo Nacional los reglamentos necesarios para cumplir las competencias y funciones de la Superintendencia a su cargo; así como los informes y dictámenes que este requiera para ejercer sus atribuciones.
• b)Establecer la distribución interna de competencias y la organización correspondiente, para el cumplimiento óptimo de los fines de la legislación que regula la Superintendencia, según las normas generales de organización que dicte el Consejo Nacional.
• c)Ejercer, en nombre y por cuenta del Banco Central de Costa Rica, la representación judicial y extrajudicial del Banco Central para las funciones propias de su cargo, con las atribuciones de un apoderado generalísimo sin límite de suma. Podrá delegar poderes en el Intendente u otros funcionarios de la Superintendencia, conforme a las normas que el Consejo Nacional dicte.
• d)Imponer, a las entidades reguladas, las medidas precautorias y las sanciones previstas en esta ley, salvo las que corresponda imponer al Consejo.
• e)Autorizar la apertura y el funcionamiento de los entes de acuerdo con lo establecido en esta ley y las normas dictadas por el Consejo Nacional. El Superintendente informará al Consejo Nacional de las autorizaciones concedidas.
• f)Adoptar todas las acciones necesarias para el cumplimiento efectivo de las funciones de autorización, regulación, supervisión y fiscalización que le competen a la Superintendencia, según esta ley y las normas emitidas por el Consejo Nacional.
• g)Proponer al Consejo Nacional las normas por seguir en materia de valoración y custodia de los activos de los Fondos regulados por la Ley de Protección al Trabajador.
• h)Proponer, al Consejo Nacional, la normativa reglamentaria sobre los parámetros de referencia para determinar las pensiones vitalicias y sus ajustes a lo largo del tiempo, de conformidad con la Ley de Protección al Trabajador.
• i)Proponer, al Consejo Nacional, los requisitos generales que deben cumplir los agentes promotores de las Operadoras de Pensiones para ser incluidos en el registro de agentes autorizados.
• j)Aplicar las normas y los reglamentos dictados por el Consejo Nacional.
• k)Ejercer las potestades de máximo jerarca en materia administrativa y de personal. En su calidad de jerarca, le corresponderá nombrar, contratar, promover, separar y sancionar al personal de la Superintendencia a su cargo y adoptar las demás medidas internas correspondientes a su funcionamiento. Cuando se trate del personal de la Auditoría Interna, el Superintendente deberá consultar al Auditor Interno. El Superintendente agota la vía administrativa en materia de personal.
• l)Establecer el contenido mínimo de los contratos que se celebren entre las operadoras y sus afiliados, y entre ellas y las centrales de valores.
• m)Vigilar el cumplimiento estricto por parte de los entes supervisados, de los reglamentos, acuerdos y las resoluciones dictados por el Consejo Nacional.
• n)Presentar, al Consejo Nacional, un informe trimestral sobre la evolución de los sistemas de pensiones y la situación de los entes supervisados.
• ñ)Presentar al Consejo Nacional el plan anual operativo, el presupuesto, sus modificaciones y su liquidación anual.
• o)Dictar las resoluciones necesarias y evaluar la solidez financiera de los regímenes supervisados.
• p)Fiscalizar la inversión de los recursos de los fondos administrados por los entes supervisados y la composición de su portafolio de inversiones.
• q)Comprobar la imputación correcta y oportuna de los aportes en las cuentas de los afiliados.
• r)Exigir, a los entes supervisados, el suministro de la información necesaria para los afiliados y dictar normas específicas sobre el contenido, la forma y la periodicidad con que las entidades supervisadas deben proporcionar a la Superintendencia, al afiliado y al público, información sobre su situación jurídica, económica y financiera, sobre las características y los costos de sus servicios, las operaciones activas y pasivas y cualquier otra información que considere de importancia; todo con el fin de que exista información suficiente y confiable sobre la situación de las entidades supervisadas.
• s)Vigilar porque toda publicidad de las actividades del ente supervisado, de los fondos que administra y los planes que ofrece, esté dirigida a proporcionar información que no induzca a equívocos ni confusiones. Para tal efecto, podrá obligar al ente supervisado a modificar o suspender su publicidad, cuando no se ajuste a las normas para proteger a los trabajadores.
• t)Fiscalizar el otorgamiento de los beneficios por parte de los entes supervisados.
• u)Recibir y resolver las denuncias de los afiliados contra los entes autorizados.
• v)Suministrar al público la más amplia información sobre los entes supervisados y la situación del sector.
• w)Denunciar, ante la Comisión de Promoción de la Competencia, las prácticas monopolísticas por parte de los entes regulados.
• x)Aprobar los contratos de las entidades supervisadas, con empresas de su mismo grupo financiero o pertenecientes a un grupo económico vinculado con dichas entidades, de acuerdo con las normas reglamentarias que establecerá el Consejo Nacional.
• y)Procurar que no operen en el territorio costarricense, sin la debida autorización personas naturales ni jurídicas, cualesquiera que sean su domicilio legal o lugar de operación, que de manera habitual y a cualquier título realicen actividades de oferta y administración de planes de ahorro para la jubilación o planes de pensiones.
• z)Solicitar, al Consejo Nacional, la intervención y liquidación de los entes regulados, ejecutar y supervisar el proceso de intervención.

(Así reformado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Sanciones

Medidas Precautorias

A la Superintendencia le corresponderá aplicar las medidas precautorias cuando constate algún incumplimiento del ente regulado que, en el ejercicio de sus actividades, pueda comprometer la integridad de los recursos que administra o para evitar a los afiliados daños de reparación imposible o difícil cuando tenga indicios de la comisión de un delito o en otros casos previstos por esta ley.

(Así reformado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Para velar por la estabilidad y eficiencia del sistema de pensiones, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero dictará un reglamento que le permita a la Superintendencia determinar situaciones de inestabilidad o irregularidad financiera en los fondos administrados por los entes regulados. Este reglamento incluirá, al menos, los siguientes elementos normativos: definiciones de grados de riesgo de los activos del fondo, grados de riesgo de liquidez, riesgo de variaciones de tasas de interés, riesgo cambiario y otros riesgos que considere oportuno evaluar. Para aplicar las medidas precautorias, dichas irregularidades se clasificarán en la siguiente forma:

Grado uno: Son irregularidades leves las que, a criterio de la Superintendencia, pueden ser superadas con la adopción de medidas correctivas de corto plazo.

Grado dos: Son irregularidades graves las que, a juicio de la Superintendencia, solo pueden corregirse con la adopción y ejecución de un plan de saneamiento.

Grado tres: Son irregularidades muy graves las que pueden comprometer la integridad del Fondo y ocasionar perjuicios graves a sus afiliados y para corregirlas, se requiere la intervención del ente regulado o bien la sustitución de sus administradores.

De igual manera, se considerarán irregularidades muy graves las indicadas en los acápites ii) a viii) del inciso d) del artículo 136 de la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica.

(Así reformado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

En caso de irregularidad, son medidas aplicables las siguientes:

• a)Medidas correctivas: En caso de irregularidades de grado uno, el Superintendente comunicará a la Junta Directiva de la operadora, las irregularidades detectadas y le concederá un plazo prudencial para corregirlas.
• b)Plan de saneamiento: Si se trata de irregularidades de grado dos, el Superintendente convocará a la Junta Directiva, al auditor interno y al gerente de la entidad supervisada a una comparecencia, en la cual comunicará las irregularidades detectadas y ordenará la presentación de un plan de saneamiento y su ejecución, dentro de los plazos que establezca el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero mediante las normas correspondientes. Este plan deberá incluir las fechas de su ejecución y las medidas detalladas para corregir las irregularidades. Dicho plan deberá ser aprobado por el Superintendente y será de acatamiento obligatorio para la entidad regulada.
• c)Intervención administrativa: En caso de irregularidades de grado tres o cuando un ente regulado no reponga la deficiencia de capital mínimo dentro del plazo fijado por el Superintendente, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, previo informe del Superintendente y por resolución fundada, decretará la intervención de la entidad regulada y dispondrá las condiciones en que esta medida se aplicará. El procedimiento de intervención se regirá, en todo lo pertinente, por los tres últimos párrafos del artículo 139 y por el artículo 140, ambos de la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica.

(Así reformado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Los entes regulados no podrán acogerse a los procesos de administración y reorganización con intervención judicial ni a los convenios preventivos de acreedores.

(Así reformado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

La Superintendencia deberá velar porque en el territorio nacional no operen entidades no autorizadas que, de manera habitual y por cualquier título, realicen actividades propias de los entes regulados. Cuando lo autorice la autoridad judicial, dispondrá la clausura de las oficinas en donde se practique esta clase de actividad y para ello podrá requerir el auxilio de la Fuerza Pública.

La Superintendencia también podrá ordenar a los entes regulados o a cualquier persona física o jurídica, la suspensión de la publicidad u oferta al público, cualquiera que sea el medio por el cual se transmita, cuando sea efectuada por personas no autorizadas o los términos sean falsos o engañosos.

(Así adicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Infracciones y Sanciones

Las infracciones contra la presente ley en las que pueden incurrir los entes regulados se clasifican en leves, graves y muy graves.

(Así adicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Incurrirán en infracciones muy graves:

• a)El ente regulado que impida u obstaculice la supervisión de la Superintendencia.
• b)El ente regulado que no suministre a la Superintendencia la información requerida por ella dentro del plazo otorgado al efecto, o suministre datos falsos.
• c)El ente regulado que destine los recursos de un fondo a fines distintos de los previstos en el artículo 55 de la Ley de protección al trabajador.
• d)El ente regulado que invierta los recursos de un fondo contraviniendo los artículos 61, 62, 63, 64 y 65 de la Ley de protección al trabajador.
• e)El ente regulado que incumpla con las normas relativas a la custodia de títulos y valores, previstas en el artículo 66 de la Ley de protección al trabajador.
• f)El ente regulado que practique actividades ajenas al objeto legalmente autorizado.
• g)El ente regulado que no lleve la contabilidad o los registros legalmente exigidos o los lleve con vicios o irregularidades esenciales que dificulten conocer la situación patrimonial o financiera de la entidad o las operaciones en que participa.
• h)El ente regulado, que por un período superior a seis meses continuos, reduzca su capital mínimo a niveles inferiores al ochenta por ciento (80%) del mínimo legal o el exigible de acuerdo con las directrices emitidas por la Superintendencia.
• i)El ente regulado que, incumpla la obligación de someterse a las auditorías externas en los términos fijados en el inciso n) del artículo 42 de la Ley de protección al trabajador, o presente informes de auditorías externas con vicios o irregularidades sustanciales.
• j)Las personas, físicas o jurídicas, que realicen auditorías externas con vicios o irregularidades sustanciales, a las entidades sujetas a la fiscalización de la Superintendencia, o incumplan con las normas dispuestas en el inciso q) del artículo 42 de la Ley de protección al trabajador.
• k)El ente regulado que incumpla el principio de no discriminación previsto en el artículo 45 de la Ley de protección al trabajador.

(Así adicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Las sanciones correspondientes a las infracciones muy graves serán:

• a)Multa por un monto hasta de cinco veces el beneficio patrimonial, obtenido como consecuencia directa de la infracción cometida.
• b)Multa hasta de un cinco por ciento (5%) del patrimonio de la sociedad.
• c)Multa hasta de doscientos salarios base, según se define en la Ley No. 7337, de 5 de mayo de 1993.
• d)Suspensión de la autorización hasta por un año.
• e)Revocación de la autorización de funcionamiento del ente regulado.

(Así adicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Incurrirá en infracciones graves el ente regulado que:

• a)No notifique a la Superintendencia el incumplimiento de los requisitos de la inversión o no presente el plan de reducción de riesgos, de conformidad con el artículo 38 de la Ley de protección al trabajador.
• b)No remita a los afiliados la información indicada por la Superintendencia.
• c)Reduzca, por un período superior a dos meses e inferior a seis meses continuos, su capital mínimo a niveles inferiores al ochenta por ciento (80%) del mínimo legal o el exigible de acuerdo con las disposiciones emitidas por la Superintendencia.
• d)Realice publicidad contraria a las disposiciones de la Superintendencia.
• e)Atrase la actualización de sus libros de contabilidad o los registros obligatorios, por un plazo mayor de cinco días.
• f)No observe las normas contables dispuestas por la Superintendencia.
• g)Incumpla los términos de los planes de ahorro para la jubilación en las condiciones autorizadas por la Superintendencia y pactadas con los afiliados.
• h)No publique oportunamente la información que, de acuerdo con la Ley de protección al trabajador y demás normas que establezca la Superintendencia, sea de interés para los afiliados, aportantes y público en general.
• i)Obstaculice el derecho de transferencia ordenado en el artículo 10 de la Ley de protección al trabajador.
• j)No acredite los recursos en las cuentas individuales, o acredite el producto de las inversiones en forma distinta de la ordenada por la Ley de protección al trabajador o fuera de los plazos previstos en ella.
• k)Cobre comisiones no autorizadas en la Ley de protección al trabajador o en las normas reglamentarias emitidas por la Superintendencia.
• l)Utilice o permita que sus funcionarios usen información reservada a fin de que obtengan, para sí o para otros, ventajas de los fondos administrados, mediante la compra o venta de valores.

(Así adicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Las sanciones correspondientes a las infracciones graves serán:

• a)Amonestación pública que se divulgará en La Gaceta y un diario de circulación nacional.
• b)Multa por un monto hasta de tres veces el beneficio patrimonial, obtenido como consecuencia directa de la infracción cometida.
• c)Multa hasta de un dos por ciento (2%) del patrimonio de la sociedad.
• d)Multa hasta de cien veces el salario base definido en la Ley No. 7337, de 5 de mayo de 1993.
• e)Suspensión de la autorización hasta por un año.

(Así adicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Constituirán infracciones leves los actos o las omisiones de los entes regulados, que violen las disposiciones de la Ley de protección al trabajador y las directrices emitidas por la Superintendencia y que no estén tipificadas como infracciones graves o muy graves, según los artículos anteriores.

(Así adicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

La sanción por infracciones leves será amonestación privada, consistente en una comunicación escrita dirigida al infractor.

(Así adicionado el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Independientemente de las reglas sancionadoras de esta ley, se aplicará también sanción en los siguientes casos:

• a)A las personas físicas autorizadas para actuar como agentes, o personas físicas cuya responsabilidad dolosa o culposa se haya determinado al sancionar a una entidad, se les impondrá i) Amonestación privada por infracciones leves.
• ii)Amonestación pública por infracciones graves.
• iii)Multa por un monto hasta de doscientas veces el salario base definido en la Ley No. 7337, de 5 de mayo de 1993, por infracciones muy graves.
• b)Cuando se determine el dolo o la culpa de un directivo, personero o empleado de una entidad sujeta a la fiscalización de la Superintendencia, se le impondrá:
• i)Suspensión hasta por un año en el ejercicio de su cargo, en el caso de infracciones graves.
• ii)Separación del cargo e inhabilitación para ejercer cargos de administración o dirección en entidades sujetas a la fiscalización de la Superintendencia, por un plazo hasta de cinco años, en caso de infracciones muy graves.

(Así adicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Quienes contravengan las prohibiciones citadas en el artículo 67 de la Ley de protección al trabajador serán sancionados con multa de uno a seis salarios base, que aplicará la Superintendencia en beneficio del propio fondo y con cargo a la operadora respectiva. Por salario base se entenderá el definido en la Ley No. 7337, de 5 de mayo de 1993.

(Así adicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Quien ordene subejecutar un presupuesto público en relación con el porcentaje creado por la Ley de protección al trabajador, o proceda a subejecutarlo incurrirá en falta grave, sancionada con el despido sin responsabilidad patronal o la remoción del cargo.

(Así adicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

El patrono que, habiendo vencido el plazo fijado en el artículo 57 de la Ley de protección al trabajador no traslade el aporte referido en esta ley, será sancionado conforme al artículo 614 del Código de Trabajo.

(Así adicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Establécese una multa que impondrá la Superintendencia a los empleadores, las entidades recaudadoras, el sistema central de recaudación y las operadoras que incumplan los plazos definidos en el reglamento para la transferencia y acreditación de los aportes. Dicha multa resultará de aplicar la tasa de redescuento del Banco Central de Costa Rica a los montos no transferidos por el plazo de atraso. El monto de la multa se usará para indemnizar a los trabajadores propietarios de las cuentas individuales.

(Así adicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Las formas jurídicas adoptadas por los entes regulados no obligan a la Superintendencia, para efectos de sus potestades de fiscalización y sanción previstas en esta ley. La Superintendencia podrá atribuirles a las situaciones y los actos ocurridos una significación acorde con los hechos, atendiendo la realidad y no la forma jurídica.

Lo dispuesto en el párrafo anterior será igualmente aplicable a la Superintendencia General de Entidades Financieras y a la Superintendencia General de Valores, en el ejercicio de sus potestades de fiscalización y sanción.

(Así adicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Ejercicio de las Potestades de Fiscalización y Sanción

En las labores de supervisión y vigilancia de la Superintendencia sobre los entes sujetos a su fiscalización, el Superintendente, por sí o por medio de los funcionarios de la Superintendencia, podrá efectuar cualquier acción directa de supervisión, verificación, inspección o vigilancia en las entidades reguladas cuando lo considere oportuno, a fin de ejercer las facultades que le otorgan esta ley, leyes conexas y las demás normas; asimismo, deberá velar por el cumplimiento de los reglamentos y las normas de carácter general emitidas por el Consejo Nacional de Supervisión. Las entidades reguladas están obligadas a prestar total colaboración a la Superintendencia, para facilitar las labores que le faculta esta ley.

(Así adicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Salvo los casos de suspensión, intervención y revocación de la autorización de funcionamiento de un ente regulado, que serán competencia del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, las medidas precautorias y sanciones contempladas en esta ley serán impuestas por el Superintendente. Sus resoluciones serán apelables ante dicho Consejo, salvo en el caso de las sanciones leves, contra las cuales cabrán únicamente recursos de reposición ante el Superintendente, dentro de los tres días. La Superintendencia emitirá el reglamento sobre el procedimiento que se aplicará para imponer las sanciones el cual se regirá por los principios de la Ley General de la Administración Pública.

El ejercicio de la potestad sancionadora de la Superintendencia es independiente de las demás acciones y responsabilidades, civiles o penales, que puedan derivarse de los actos sancionados.

Cuando la Superintendencia, al ejercer sus funciones tenga noticia de hechos que puedan configurarse como delito, los pondrá en conocimiento del Ministerio Público a la brevedad posible.

(Así adicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Para imponer las sanciones previstas en esta ley, la Superintendencia tomará en cuenta los siguientes criterios de valoración:

• a)La gravedad de la infracción.
• b)La amenaza o el daño causado.
• c)Los indicios de intencionalidad.
• d)La duración de la conducta.
• e)La reincidencia del infractor.
• f)La capacidad de pago del infractor.

(Así adicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Delitos Especiales

Queda totalmente prohibido realizar actividades de administración y comercialización de planes de pensiones y fondos de capitalización, sin la debida autorización de la Superintendencia.

La persona física o el representante de la persona jurídica que ofrezca estos servicios sin contar con tal autorización, será reprimido con prisión de uno a tres años.

(Así adicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Será sancionado con prisión de dos a seis años, quien proporcione datos falsos o engañosos a la Superintendencia, de modo que pueda resultar perjuicio.

La misma pena se aplicará al personero o empleado de un ente regulado que oculte información relevante o suministre datos falsos o engañosos a los afiliados o cotizantes del Fondo de Capitalización Laboral, de un fondo de pensiones o al público en general, de modo que pueda resultar perjuicio.

(Así adicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).

Todo interesado tendrá un plazo de un año, a partir del agotamiento de la vía administrativa, para efectuar el reclamo correspondiente ante los tribunales de justicia, de acuerdo con las normas que, sobre competencia, establece la Ley Orgánica del Poder Judicial.

En todo lo no dispuesto expresamente en esta Ley, se aplicará en forma supletoria la Ley General de la Administración Pública y, en particular, los principios del procedimiento administrativo, prescritos en el Libro II de esa Ley, en lo referente al Régimen Sancionatorio del Capítulo VII de esa Ley.

(Así corrida su numeración mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000, que lo pasó del antiguo N° 44 al N° 63 actual).

La presente Ley es de orden público y será reglamentada por el Poder Ejecutivo dentro de los tres meses siguientes a su aprobación.

(Así corrida su numeración mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000, que lo pasó del antiguo N° 45 al N° 64 actual).